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《华尔街幽灵》13 规则二:正确加码才能获利(有声版)

2019-7-24 13:34| 发布者: soobeenlee| 查看: 121| 评论: 0

摘要: 现在你该明白了,为什么我们要花那么多的时间来讨论规则一和规则二。大家对规则一的理解毫无歧义,但对规则二的理解却有不少问题。一些交易员对于规则二的真正目的还是感到疑感,因为和他们的交易计划比起来,规则二 ...
第四章

规则二:正确加码才能获利


阿瑟:幽灵,从反馈中我们可以发现,对于大多数的交易员来说,规则二用起来不那么顺手。


幽灵:现在你该明白了,为什么我们要花那么多的时间来讨论规则一和规则二。大家对规则一的理解毫无歧义,但对规则二的理解却有不少问题。一些交易员对于规则二的真正目的还是感到疑感,因为和他们的交易计划比起来,规则二要求他们建立更大的仓位。


对于我要告诉他们的事情,交易员们可能不太愿意听到,但是我知道他们还是希望我能够诚诚恳恳。交易员们不希望在一个盈利仓位上增加筹码,有各种各样的源因。下面我会尝试对其中几点加以阐述。


阿瑟:为什么对大多数的交易员来说,规则二好像不怎么起作用呢?


幽灵:原因很简单!他们刚一入市,就已经建满了仓,但这并不符合规则二的主旨。仓位的增加应该是渐进的,即根据预期的价格变化逐渐加仓,直到满仓。规则二所说的就是这个意思。


要知道,我不是对交易员有关规则二的观点进行抨击。在展开来谈规则二之前,我们要把交易员所处的交易环境弄清楚。规则二是一个非常重要的规则,我们在交易中绝对不能忽略它。


除非你能看到规则二给你带来的收益,否则你很难理解重仓对于交易员来说有多么的重要。这当然需要我们做一些行为习惯改变。实践是大多数交易员接受这个规则的必经的途径,这比仅仅是从案例中学习重要得多。但是,你不要通过犯错误来学习这个规则,而是通过你从守规则的受益中来学习。


通过举例来说明规则二是如何使交易员们受益,不是件容易的事。因此,我们先解释为什么交易员们磁到这样或那样的困难,并对产生这些问题的原因做深入思考。


对于交易者考说,交易的本质更倾向于对你操作失识所产生的负面影响。你很少从一个成功交易中体会到多少积极影响,相反,操作失误的阴影是挥之不去。除非你对规则二的要求免全理解了,否则你会在该增加盈利品种等码的时候,却做得很糟。


在理解规则二时,第一个常见的问题是交易员无法加码,或者干脆就没有一个在赢利品种上加码的具体计划。他们可能面临资金不足,或者没有条件透支以增加额外的仓位。也可能只是由于交易员刚进场时就已经仓位过重,才导致了资金不足的问题。


你的仓位在操作正确时应该至少是出现失识时的一倍或更多,但必须将这个仓位包含在你的交易计划内。在一开始建仓的时候你不能冒险,否则就违背了规则。如果你一次性就满仓,那你的交易方式实际上是一个当日交易员的方式。


运用规则二出现问题的另一个原因,是许多交易员实际上都在做当目交易,所以他们尽量让自己的仓位避免不必要的风险。但是,这种做法却会使他们通过仓位变化来达到预期目标的可能性降低。因为满仓交易的方式,会减弱你对突如其来涌人场内的批量大单的抵御能力。


除非是在一个趋势已经非常明确的市场里,否则、在很短时间内我们永远也无法预测市场下单的准确数量或是方向。当然,我们有自己的三波段理论(Three- phase theory),而且从某种程度上说,这个理论是确实起作用的,但是这个理论不足以使我们无需看场内交易单的数量就可以知道价格的走向。我们总是在事后回头,再发现价格的走势,以及大略的支撑位或阻力位。


我希望交易员们能问他们自己两个问题:其一,在你一开始建仓的时候,你是否建立的是你计划好的仓位?其二,你是否在动手之前就已经对如何增加筹码有所计划了呢?如果你对这两个间题的任何一个的回答是否定的,那么你必须回头去重新审视一下你的交易程序。这一点,我已经在前面说过了。如果你考虑到它,你就一定可以做得很好。也许交易员一开始并不会谋划到这一点,因为很显然,如果没有正确合适的交易计划的话是不会考虑到这个因素的。


我知道要准确地表达规则二的内容是有一些困难,所以我们退一步来讲述这个问题。从论坛的帖子以及交易员对规则二的抵触情绪中,我发现大家对规则二都很茫然无绪。不过鉴于规则二的难度,这些都是可以理解的。


我不希望告诉交易员们特别具体的交易计划或是交易程序,我所希望的就是你们一定要在仓位被证明是正确的时候,在这个仓位上增加等码。


路过

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鲜花

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