如果你的仓位建立在趋势的三重顶或三重底位置，你就要容忍损失600美元的风险。但是，你要是有一个足够好的交易计划，它不允许你在那个位量建仓。你就会减少1/3的损失。此时，你的损失最多是400美元。 别在三重底卖出，或是在三重顶买进。你也许会错过一些行情，但是为了保证生存，我们要舍得放弃这点利润。同时，这样做还可以避免你总是追逐市场。市场每天都有最高点、最低点和波动区间。利用它们来为你服务，但是，不要总是跟在市场后面，保待主动吧，即使暂时失掉了一个交易机会，换来的却是在市场里的长期生存。 建仓后的下一步，是对你的损失概率进行限制。有一些仓位需要及时清除掉，以免第二天可能有更大的损失。市场经常会被某些因素限制到动弹不得，而这些因素又会很快地失去作用。你不能让你的仓位被锁定在停板上，惟一的做法应是是在被锁定之就清仓。 如果你在大豆上是多头，而且目标价位还是在市场这一天可能的被动范围上面5―10美分，你最好做好清仓计划，即使市场在你清仓之后有可能回升，也要坚持这样做。比如你做多目标价位是40美分，但现在市价低于30美分，只比跌停板高出10美分。你的交易计划中，卖出的目的是限制损失，因此不能让你在跌停后形成的三重底卖出。那么在什么情况下，你应该放弃一个将来可能回升但现在看起来不太好的仓位呢？如果大豆市场在 20-30美分的范围内波动。你也知道，在这种情况下市场回升到40美分是极其侥幸的事情。如果我们考虑底部那仅仅10美分的空间，风险可太大了。所以，如果市场在距离顶部或底部10美分的时候，我们就应该在这个止损点上清仓。 在这个30美分止损点上清仓，可以降低我们的风险。所以现在我们一共大概只会损失300美元，这仅是原来合约的风险的1/10 。最多损失资金的3%―6%。这是我们可以接受的范围。 上面的例子对你的所有交易是一样适用的。只要你一开始的仓位足够小，这样不论是情绪上还是金钱上，都对你不会有太大的影响。你有这双新鞋子――这就是你做好了损失很多次的思想准备，同时还要能控制每次损失的数额。 你会赚多少钱？谁能回答这个问题呢？当你不在乎你能赚多少钱的时候，你才回真正赚钱。自己会损失掉多少钱？能承受多少钱的损失？只有你能就这几个问题做出正确的判断时，你才能很好地控制你的账户。 你也不应该排除对于利润的积极预测，只有你的利润比你的损失多的时候你才会进行交易。我的意思只是提醒大家，不要对盈利有过高的期望值，因为这会使你在不适当的时候持仓时间过长。从而造成更大的损失。 任何时候择不要忘记限制你的损失额。如果你的交易量足够小。然后进行尝试，每次损失比如说300美元，但如果你是按照规则一和规则二正确地执行的话，你不会每次都损失300美元的，除非你的交易计划和建仓信号都是错的。 大多数交易员的想法恰恰相反，他们希望每一个交易都赚上几百美元，但是可能的损失却比收益大得多。他们不仅仅会损失惨重，而且会忽视在正确的仓位上加筹码的原则。 我的看法是对大多数人的挑战。我认为交易是一个限制损失的游戏。明白你在最坏的情况下会损失多少，可以使你比原来想要做到的会更好，因为你的交易计划的标准会告诉你，在市场里什么时候你的仓位是正确的，这意味着你每次的损失都不大。另外，清除错误的仓位还会为你带来收益。 那么，阿瑟，我们是不是已经解释完了规则一和规则二呢？ 阿瑟：我想，即使用一千本书，我们也不太可能完全穷尽我们想说的内容，但是，我觉得现在已经把我们的观点说得很清楚了，你已经把你的思想传达给了读者。 |
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