黄浦江畔学道启示录(作业篇)

TRDER

黄浦江畔学道启示录

——白羽毛波段模式学习有感

今天5.4节，周三，距上海之行过去已有一周多时间。期间因公事、私事的干扰，一直未能好好总结此行的收获。尽管没有付诸笔端，但空闲之余，脑海总会闪现出金刚经老师的交易观点和操作手法。这些闪念时远时近，亦真亦幻，时而和自己过往的操作心得相得益彰，时而又颠覆了自己的一些认识，时而又让之前自己在观摩某大户操作手法时百思不得其解的节点处茅塞顿开……凡此种种，一周时间就在这种思索、纠结中，悄然而去。时间总是稍纵即逝。作业，不能再拖了。

自己从06年接触股票，并实盘参与；10年接触期货，14年开始实盘，期间断断续续，盈盈亏亏，参与投资的时日至今年头也不少了，但整体结果差强人意。没有大赚也没有大亏。其中的心得体会也记了几大本，投资方面的书籍那些较为经典的也都拜读过。知识储备应该没有问题了，但实盘操作起来，总感觉差点什么。每每行情启动的关键时刻，总会出现这样或那样的状况，要么平仓过早，要么仓位很轻，股票和期货都是如此。于是，每次看着快要到手的利润，结果却是镜花水月，可望不可及。而对于亏损，侵蚀利润或蚀本最厉害的，永远都来自亏损最大的那一笔。这一切的根源在哪里？如何突破自己目前的状态？自己的圣杯到底藏在哪里？

稍微有点经验的都知道，真正的高手之所以能稳定盈利，是因为他们都有一套行之有效且适合自己的交易系统。这个系统涉及到交易的各个环节，同时又契合了自己的个性特点，顺应市场自有的规律之外，还加上了资金管理和风险控制的双重保障。唯此，高手们才能在风险场中游刃穿梭，却又毫发无伤。自从有了交易系统的意识以来，我一直都在试图搭建自己的系统。这种搭建大都趋于碎片化，张家借鉴点策略，李家借师点框架，外加上自己的一点交易体验，这种拼凑的结果，总让我感觉底气不足。

上海之行，见识了金刚经老师的交割单，聆听了金刚经老师自己的交易手法的毫无保留的分享，更让我有幸领略了老师交易系统的严密。尽管此次交易内容并没有明确说是有关交易系统的构建的，但整个过程下来，老师字里行间，话里话外，清晰的逻辑分析，对答如流的解惑，其背后支撑的基石就是那业已成熟的交易系统！

何谓交易系统？这个话题看起来有点大，但通俗点讲就是每次的操作依据及背后的逻辑。一个系统所涉及的主要环节大致如下：买卖什么？何时买卖？买卖多少？如何买卖？进场后，预期一致怎么办？进场后，预期不一致怎么办？如何更有效地把握属于自己的机会？写到这里，很多朋友肯定会想：这些我都知道啊，没什么新意。可是如果做交易，每每都是到此打住的话，那我们永远都是门外汉。门外汉，顾名思义就是门外徘徊的人。一个总在门外徘徊的人，偶尔摸到一下门也是很正常的事，如若要登堂入室，还有很多的功课要做。

我不满足于门外徘徊的状态，机缘巧合地求索至金刚经老师的脚下。能否得道，全凭个人造化了。浓汤野人曾就得道一事，有过精辟的见解。“知是其表，悟是其里，而得是融入其身，是坐忘，是彼岸。”悟是自己明白了，但得，却是轻松地做到。很多的事情，都是知道的人很多，搞明白是怎么回事的也不少，能轻松做到却是最显功夫，是最难的。因此得道者，自古至今都是少数派。金刚经老师当属此列。去年其资金曲线的完美翻倍就是很好的注解。闲话少叙，言归正本。下面我试着梳理下由金刚经老师的讲解想到的关于交易系统的构建。（未完待续）

TRDER

首先，买卖什么。老师目前参与的品种就三个：期指、天胶和铜。坛子里老人们都知道，金刚经老师未立万之前，是靠一手锌练起来的，如同初级坛主一手白糖起家一样，同是起于草根，但都快速崛起于江湖。可见“一个品种一手单”的法门，其效果不言自明。纵观老师成功前后，对品种的选择上都是少而精。以愚之见，正所谓一生二，二生三，三生万物。品种数目的选择上，也是大有讲究。少而精的标的，然后就专注于技能的磨炼上，自然会事半功倍。此为其一。

其二，品种数目定下来后，不要轻易变换品种，比如有的朋友先操作ABC三个品种，几天后又换成DEF，这也是三个品种。尽管数目没变，但品种却频繁更换。这样来看，对期货初学者，应该毫无益处。当然那些风格已经成熟的大神除外，像王宝峰老师、金刚经老师等，在他们的思维里已经超越了这种长短的束缚，能游刃有余于各种模式的不在讨论之列。对于求索路上的广大亏货而言，收缩自己的操作标的，集中精力搞精弄透，对自己的进阶必定功德无量。君不见冯成毅前辈，一个铜做了二十年，这是何等的定力和毅力！

其次，何时买卖，即如何解决进场问题。老师提倡突破或突破后的回调入场。这是唯一的入场机会吗？是，但也不是。相较于高频和动量，波段交易对交易机会的筛选更为严苛，直接的结果是日间的交易次数大为降低，多则5、6次，少则1、2次，甚至不交易。站在波段交易的立场，只参与这种突破和突破后回调的机会，其它机会完全可以只看不做。所以这是唯一机会，就像缠论里所说，只在自己操作级别上的买点买，而买点分为第一类买点、第二类买点、第三类买点。除此之外的买点入场赚了钱也是错的。同样道理，高频认为，入场是随时的，任何时点都可以进，但波段不行。波段要在这种突破和突破后的回调入场，成功的概率才是最高的（尽管面对突破时也会碰到假突破，这个时候的试错成本是必然要出的，它是成功交易必不可少的部分）。当行情窄幅横盘，从波段模式看，没有参与必要的，就要勇于放弃。如果对自己的短炒能力很有信心的，玩儿两把也无防，只是自己心里要能拎的清，不同交易模式所对应的交易策略的不同，否则，宁愿先坚持一种模式，等日后纯熟了，再考虑新的模式。（未完待续）

TRDER

记得2015年的一次郑州交流会上，初级坛主曾说：一个成熟的交易员大致会经历三个阶段，开始是技术层面，然后会进入纪律层面，最后的阶段会触及人性，回归到哲学层面。我认为区别一个交易员入门与否的现实标准就是每一笔的交易有没有按规则来，而非凭主观感觉来。初级坛主的纪律指的就是规则。金刚经老师在回答坛友们的提问时，也多次强调：交易时要重规则，轻主观判断，才可能拿到大利润。愚以为这里的轻主观判断，并非不判断。对行情走势的基本研判和对大概率的、规律性机会的捕捉能力，是交易者开始交易的前提，更是能稳定获利的基础。在下单之前，至少要有个大致的多空立场，否则下什么方向的单子呢？如果成天脑子里一团浆糊，即不分析也不研判，随波逐流，不亏钱才怪。所以立足于对市场的理解而衍生出的对高胜算机会的预判是很重要，也很必要的。而这里的轻主观判断，指的是当我们做出决定把单子下进场后，就不要再主观臆测市场的下一步走势了。有没有到底？会不会创新高？这种担忧和猜测，没有意义。在市场没有证明我们正确之前，随时做好止损离场的准备即可。多数情况下，猜测结果的对错都是一半对一半。即使猜对了也没有太大的作用。因为最终的交易结果的好坏，和猜的对与错没有太大关系。猜对行情却输掉钱的例子，闭着眼睛都能说出几个来。我们玩的是投机，而非赌博。赌博的重点在结果，一锤定乾坤，而投机的核心在于过程，需要辨证施治，重在策略。记得有个公式说：交易结果=市场理解*（交易策略+自我认识），其中交易策略的骨架其实就是一堆规则，譬如止损策略、止盈策略、试探加仓策略等，都有对应的规则在。而自我认识背后反映的是人性弱点的把控。要很好地把控自己，非规则莫属。所以上述公式又可简化为：交易结果=市场理解*规则。金刚经老师的重规则，轻臆测，其深意应在于此。

至于买卖多少和如何买卖，感觉放在一起说较为合理。金刚经老师给了明确可行的方法。资金量较小时，比如100万以内，仓位建议在70%左右，且仓量一部到位。小资金要快速获利，就要提高资金的效率，仓位重点儿是必然的。比如一万元的小账户，开一手锌，仓位就是75%左右。而如果是10万的账户，就可以开10手锌。这和我之前了解的那些较为谨慎的策略大为不同，算是较为激进。不过据说李永强做日内时，仓位也是经常超过50%。看来短线要获得高收益，除了要达到一定频度的交易次数外，仓位的适度加大也是很有必要的。金刚经老师说，小资金时可以不考虑加仓的策略，一步到位，简单直接，便于执行。我认为应该还有另外一层意思，就是：练习的初期注意力没有必要过多地放在仓位管理上，毕竟资金量本来就小，仓位管理对交易结果的影响很小，暂时可以不用考虑。这个时候专注力应该放在自己风格的检验和手法的练习上，等到风格稳定下来了，规模过百万后，再考虑仓位管理方面的加仓策略、调仓策略等。

那么入场后，行情走势和预期不一致怎么办？金刚经老师的做法是：控制好单笔、单日、单月的最大亏损，并绘制资金曲线图。单笔亏损正常情况下控制在总资金的0.8%，单笔最大亏损控制在1.5%以内，而单日亏损达到5%时，停止交易，反省；单月亏损达到20%，停止交易，反省。以1万元的小账户为例，若交易锌，1手占用保证金7000多。那么每笔交易日常亏损控制在80元以内，单笔最大亏损不能超过150元。也就是说一笔单子入场后，脑子里对80和150这两个数字要极为敏感，一旦亏损触及到这两根红线，要有平仓出局的警觉和意识。要不然设这两个位置就没有任何意义。相信很多朋友，也设过类似的机制，可惜问题大都出在执行上。这也许就是亏货和大神的最大区别吧。赢家很重视自己的规则，并且能严格执行，而亏货们却心猿意马，主观意愿一次又一次地对规则进行粗暴地践踏。能轻松做到方为得道，否则无异于纸上谈兵。单日亏损到500元时、单月亏损到2000元时，停止交易并反省。有了这种意识后，80、150、500、2000，这些简单的数字，就有了新的内涵。这些数字是我们交易途中的警戒线，更是我们的试错成本。这块成本只能尽可能地减少，却无法避免。对此，必须要有正确的认识。正所谓，盈亏同源，杀敌一千自损三百。（未完待续）

TRDER

入场后，走势一旦符合我们的预期，又该如何应对呢？前面说了那么多，最关键的地方就在这里。我们做了那么多工作，经历了那么多辛苦，要的就是这种预期走势一致的结局。只有走势和预期一致了，才可能赚钱；只有走势一致并持续的时间足够长、我们的仓位足够大，才可能赚到大钱。可惜的是，一般人的本性，会在做进单子后，亏了，大都能扛一扛，最常见的就是把一个小亏扛成了大亏；但反过来，当单子盈利了，一旦小有盈利，就浑身不自在，总担心煮熟的鸭子又飞了，因此就会选择获利了结。所以亏时，死扛，小亏变大亏；盈时，却又收手太早，本来能赚100个点的，最终只赚了5点。我们一旦可以斩断亏损了，之后如何才能做到让利润奔跑？这个问题不解决，赚大钱，只能是空谈。

想解决这个问题，在走势符合预期的情况下，首先要能拿的住单子。比如，单子入场后很快脱离了成本区，有了利润，这时就要敢拿，尽量拿到收盘。但同时要密切留意盘面的变化，以防盘面出现突发事件而导致的变盘。怎么防止呢？方法很简单，就是用软件提前下好止损。至于位置的设定，因人而宜，可以设为成本价，也可以是成本价之上或之下。重要的是要有这道保险阀。

一旦走势符合预期后敢拿单，这一关过了，就进入下一关：学习在合适的时机加仓！期货交易的魅力，除了天然有杠杆外，还有一个最吸引人的魅力就是：浮盈加仓。浮盈加仓，可以说是杠杆上的杠杆。那些通过期货市场创造巨大财富的牛人们，有哪一个没有享受过浮盈加仓的快感？但是，加仓，尤其是浮盈加仓，这是一个交易者的高阶玩法，普通投资者慎用之。加仓，这把剑的刀锋太利，对把玩者的要求甚高，因为稍有不慎，杀敌不成反自残。很多朋友之所以爆仓，表面的现象是：逆势、加仓、不止损，但本质的原因应是：明明处在初级阶段，却非要玩高阶的手法，能活着的，就已经是万幸了。就像《天龙八部》里，虚竹初进逍遥宫密室时，随行的几个女弟子也是第一次进到那种地方，当发现墙壁上有武功招式，就依着上面进行练习，结果却是头晕、呕吐等各种不适，而虚竹因为有了无涯子的深厚内力，练了后却神清气爽。反观期货交易的位阶却没有逍遥派的武功那么层次分明，很多时候低阶时的不当做法反而能获暴利，不会有类似的头晕、呕吐等症状的提醒，反之会让交易者兴奋、激动，此种假象进而助长这种坏习惯的肆意生长，也为最终的暴仓埋下隐患。但是，一旦各种技能已成熟，再进行加仓操作，甚至浮盈加仓也就成了水到渠成的事。至此，距离赢家的稳定获利、甚至暴利也就不远矣。

写到此，整个交易系统的构建已基本成型，但一切的构想都要转化为生产力，最终还是要体现在到手的利润上。如何才能更有效地把握属于自己的机会，或者说如何才能更客观地理解市场并有效地执行自己的规则计划呢？老师最后谈到心态的控制，即修心。法门就是参禅、打坐。颇有点功夫在诗外的意味。

我对参禅了解不多，但在过往的阅读经历中也略有接触，其中印象最深的是修行者要做到三个字：莫妄想。其次是修行者要恪守的各种戒律，比如削发，吃素，过午不食，不打狂语，不邪淫等。并且有一个故事，讲一个人问一个修行了十年的大师，修行后和修行前有什么不同？大师说，修行前吃饭不是吃饭，睡觉不是睡觉；修行后吃饭是吃饭，睡觉是睡觉。以前感觉，这故事挺好笑，大概大师要表达的是修行前烦心事多，吃不好，睡不好；一旦修行后，吃么么香，一觉能到大天亮。感觉象是给佛教做的广告词。但是随着生活阅历的增长，加上金刚经老师对交易、对修禅的现身说法，忽然对修禅，对之前的这篇小故事豁然有了新的领悟。之前自己对故事寓意的理解显然过于肤浅。佛教自诞生至今已有三千多年，自东汉传入我国至今也有近二千年，历史上那么多智慧之人也都以居士自居（比如苏轼号东坡居士、李白号青莲居士、曹雪芹号芹溪居士、李清照号易安居士等），广告词一说大没有必要。上面的小故事里，大师的话外之意应该指的是：修行可以断妄念。人的妄念少了，做事才会纯粹，才可能对周遭世界、对人世百态、对自身遭遇看的通透、客观。只有这样，人生的格局才会充满张力，人的气度才会变的宏大，正所谓，捕捉大行情需要大格局，讲的就是交易之外的人生历练和世事洞明。如此，一个交易者，当面对大级别行情时，才能有把控的能力和承载的基础。一个人一旦妄念少了，自然会象无邪的孩童般该吃饭时吃饭，该睡觉时睡觉。一个不妄想的交易者，操盘过程中才会不贪不惧，张驰有度，收放自如，臻于客观。才会不至于在吃饭时还想着头寸的事而食不甘味，睡觉时还在担心明天的反向跳空而辗转难眠。

金刚经老师修心的初级法门就是打坐，其次就是研读佛经。身，是心的家，身静才能心安。打坐可以辅助修心者快速进入修禅的状态，对于交易者，每天激烈的多空厮杀，让人充满戾气，修禅打坐可以让人的身心恢复自然，重新蓄积力量。期货交易，是一场智慧间的厮杀；修禅，是一种佛性心智的自我开启，二者相得益彰。

王阳明说：圣人之道，吾性自足，这给予我力量；经书上也有云：众生均有佛性，人人皆可成佛，这给予我鼓舞。交易之道相较于圣人之道与佛性，均是小道，大道尚可自足，何况小道乎？更何况，眼前就有金刚经老师在此设坛布道，现身说法，面对如此法门，自己还有何理由不成功呢？

谨记之。

感谢金刚经老师！感谢古浪兄！感谢春晓、媛媛的辛苦付出！感谢易家！感谢所有到会的同学！祝愿万事顺遂！

（完）

TRDER

jone00721 发表于 2016-5-5 13:44
支持支持，盼望继续更新

已写完，自己的一些感想，希望对你有点启发。

TRDER

jone00721 发表于 2016-5-5 13:44
支持支持，盼望继续更新

已写完，请查阅，希望对你有所启发

TRDER

火生 发表于 2016-5-5 13:56
文笔不错，支持，继续。

多谢鼓励！

TRDER

古浪 发表于 2016-5-7 19:48
好啊 总结的很到位

感谢浪版鼓励！不当之处，还请多加指正。

TRDER

嵩阳铁剑 发表于 2016-5-8 22:36
下次真希望能去参加

有机会，有时间，还是尽量参加，那怕一次，收获一定意想不到

TRDER

Hi，C+ 发表于 2016-5-5 15:18
哥们文字功底深厚，易家真是人才济济啊

易家是交易人的网聚家园，名副其实啊。多谢鼓励

TRDER

苏堤春晓 发表于 2016-5-12 14:05
看了你写的 看来我当时说慢工出细活儿  还真的给应验了   
写的真好~

多谢美女夸奖，继续努力！

TRDER

古浪 发表于 2016-5-12 14:31
写的非常好  再有机会相聚  要向你敬酒三杯

敬酒不敢，下次有机会，和古浪兄定要多饮几杯

TRDER

冷静的石头 发表于 2016-5-8 23:23
真是汗颜，感觉兄弟你才是真正学到东西了啊

关键是老师讲的好，点到心里了。感谢金刚经老师

TRDER

海 发表于 2016-5-9 08:49
写的真深刻，自愧不如！这也算是法布施了，很多人看了会受益匪浅的。

大家，看了如能有启发，我也很高兴

TRDER

双合 发表于 2016-5-9 09:58
很认真啊，给这个态度点个赞！！！

多谢双合兄鼓励，交易方面有机会一定向你请教

TRDER

广生泉8 发表于 2016-5-9 09:47
受教，给楼主点赞。

多谢鼓励