【大翟门】上篇 “盈亏比”交易的真相

鹿公子

在这个市场上，没有任何人、任何一个交易系统能够100%赢。

既然我们不能保证100%的胜率，那么更应该考虑的是如何在亏的时候少亏，赚的时候多赚，这样盈亏比扩大了，综合下来就会赚钱。

想要搞明白什么是盈亏比，就要先知道什么是交易系统。

交易系统告诉我们什么时候买，买多少？什么时候卖，卖多少？

而盈亏比就是关于什么时候卖？卖多少的问题。

在行情不利于我们的时候卖出，叫做止损

在行情向我们好的方向发展的时候卖出，叫做止盈。

一般来说，我们把预期的止盈与止损的比列称为盈亏比

盈亏比是一般我们在买入之前需要考虑的，也就是对未来的预估，是决策辅助的重要考量方面

行情的运行本质：趋势 → 盘整→ 趋势 → 盘整→ 趋势 （循环往复）

1.方向

我们所研究的趋势到底是什么？

趋势 = 当前行情的属性

比如说TA，虽然说前期有一波迅猛的涨势，但是观察红框处，可以发现，

当前行情属性已经发生了变化，从之前的涨势变为了回调，

那么当前的趋势或者说当前的行情属性已经变成了回调，

那我们的策略也应该从之前的涨势变为回调来处理（逢高做空）。

直到有明显的迹象表面，回调结束，当前行情属性发生变化，从回调继续回归涨势。

随着行情的发展，下降趋势线被突破，并且下方的整理平台被突破（红色圆圈处），

我们可以认为，当前行情属性又发生了变化，从回调变成了上涨，

我们的策略也要随之发生相应的改变（逢低做多）。

2. 寻找入场点

既然行情的本质：趋势→  盘整→  趋势→  盘整

趋势的话，那么我们所要观察判断的就是什么时候拐点会发生？也就是盘整什么时候会结束？

首先研究盘整的属性

既然是盘整，那么后期必然会出方向。

从以上的三种盘整方式可以看出，我们对后市行情运动轨迹的研究始终要保持两种方向研究看待，

但是无论多空，盘整结束发散的那一刻都将会是最好的拐点。

3. 周期与盘整 - 趋势的关系

大管小原则

何为大管小原则？

[size=12.0000pt]A. 小周期趋势最终必将顺应大周期趋势

[size=12.0000pt]B. 越大周期的盘整突破后的力度越大，持续的时间越长

[size=12.0000pt]C. 大周期的趋势是小周期 趋势 →盘整→趋势的集合

周期

何为周期？我们可以从软件上能明确的看到的是1，5，15，30，60，日，周，月这样的表明周期的时间节点，

但是其背后的含义又是什么？5根1分钟K线会形成一根5分钟K线，15根1分钟K线会形成1根15分钟K线，

以此类推，那么其实可以总结为，大级别周期K线是小级别周期K线的集合，

那么在大级别周期中的某一根K线就可能是小级别周期K线的运动的集合体，

那么反观小级别周期很有可能就是走出了趋势→回调→趋势→回调→趋势这样的图形

4. 支撑压力转换位

A. 行情的走势是一个区间到另一个区间来回反复的过程

如图，锌的走势，从大的框架看，锌的走势就是以5000点为一个区间来运动的，

一旦突破本运行区间，那么就会进入下一个5000点区间

观察，为什么价格在15000的时候会有反复？价格在突破20000后，

又为什么会在重新跌回20000区间下沿时会有停顿？

价格在突破25000高点又下来后，为什么没有再站上25000高点，

而是在20000-25000这个区间内运动？

B. 一般来说，整数位也是人们心里潜在的支撑压力转换位

C. 从小细节来看的话，支撑压力位就是盘整到趋势的一个过程

为什么会盘整？盘整就是多空在打仗，谁都不让谁，是多空双方的矛盾点。

一旦有一方胜利，那哪边就会形成趋势，不是说“世上本没有路，走的人多了便成了路”吗？

拿多头举例，在盘整期内，本没有多头趋势，突然多头大举杀入也就形成了多头趋势，

那么反推一下，如果价格重新回到多头大举杀入的那一刻，会怎么样？

是不是会为了控制风险保住利润而大举出逃呢？那么重回这个拐点时刻，是不是可以定义为支撑压力的转换点位？

燃油价格在3200下方争夺，最终以多头发力一举站上3200高点而告终，

但是好景不长，站上3200后空头继续打压争夺对3200的控制权，

当价格反破3200后，多头彻底失守，造成了价格崩溃性下跌。

该品种在日线周期内围绕3200完成两次支撑压力的转换。

5. 持仓&平仓

持仓说白了就是忍受回调，忍受盘整，做到目光无神，呆若木鸡

拿波段来说，到底何为一个波段？

图中圆圈处所标识的均为波段，从这里我们可以清晰的发现，

所谓波段就是一波逻辑的延续也可以说是一波趋势的延续，而期间没有其他的逻辑来打破现有逻辑。

1.第一个圆圈处（从22000- 12000这一波下跌趋势）直至后期出现一个明显跳空突破了下降趋势线，这才算打破了整体下跌的逻辑。

[size=12.0000pt]2.圆圈二处也是一波流畅的下跌，圆圈三处同理。

[size=12.0000pt]3.方框处的一波下跌→ 盘整 → 下跌的过程该怎么定义？

个人认为该形态是在本周期内（日线）的一波下跌趋势，而在更大周期内是一波下跌波段比较合适。

如下图，在月线周期内方框处能看作是一波月线级别的下跌波段。

那么波段的持仓就应该可以严格的定义出来了，其中包含以下几点

1.波段所观察的是本周期包含该周期以下周期的行情波动情况

2.波段持仓过程，不可跨越到更大周期去定义

3.波段中只要没有发生大的逻辑偏差均可继续持仓

4.直到发生与该波段逻辑相背离的情况出现，才是平仓信号发出的时候。

（无论是盘整还是反转，都是平仓信号发出的标准）

期货交易没有圣杯，技术分析没有对错，一千种人有一千种盈利的方法各不相同。

关键是对人性弱点的克服，在迷茫期是学会停手，学会跳出盘面，学会总结自己曾犯过的错误；

关键的是不断的对盈亏比的优化，不识庐山真面目，只缘身在此山中。

SeanRxx

这样解释，不知道您能不能理解？

breakline

向老师学习

SeanRxx

日内波段的话，最好一次性把仓位建完，没必要也没机会给你加仓了，如果确定性不太高的话，想先试单等一个确定性的话，最好也是在你5分钟或者15分钟那根突破K内把你的仓位建完。

小宇宙爆发了

请教任老师：日内小波段，5分和15分级别的，突破型开仓进场，是一次性把量开足好还是先试开一部分然后再次加仓好呢？个人觉得如果是先小单试开，真正好机会来了可能加不上仓，浪费大好机会；能让你加上仓的可能机会不好，导致正确机会时轻仓 不好机会重仓的结果。请问任老师说说日内短波什么样的仓位策略为好？

鹿公子

姓都给人家打错了 哈哈哈 你很调皮哦

qinggan

期货交易没有圣杯，技术分析没有对错，一千种人有一千种盈利的方法各不相同。关键是对人性弱点的克服，在迷茫期是学会停手，学会跳出盘面，学会总结自己曾犯过的错误；关键的是不断的对盈亏比的优化，不识庐山真面目，只缘身在此山中。

融会贯通

SeanRxx 发表于 2019-1-6 22:48
这样解释，不知道您能不能理解？

非常感谢仁老师，懂了懂了。祝您交易顺利！

鹿公子

我自认为分析的很清楚呀
。。。

summer5699

太复杂了

aijiaoyi789

期货交易没有圣杯，技术分析没有对错，一千种人有一千种盈利的方法各不相同。
关键是对人性弱点的克服，在迷茫期是学会停手，学会跳出盘面，学会总结自己曾犯过的错误；
关键的是不断的对盈亏比的优化，不识庐山真面目，只缘身在此山中。

鹿公子

fuguilin 发表于 2019-1-5 11:55
绝对的精品 学习 牢记 实践

有什么看不懂的 可以在文末 留言
我会让任老师 出来为大家解疑答惑的

金色守望

多谢鹿公子，要好好拜读一下。

林城逍遥子

是自己的解读还是翟老板解读你发出来的啊

SeanRxx

有道理，那样写容易产生歧义

scottrayn

鹿公子 发表于 2019-1-4 23:35
勤加练习

而盈亏比就是关于什么时候卖？卖多少的问题。
在行情不利于我们的时候卖出，叫做止损
在行情向我们好的方向发展的时候卖出，叫做止盈。
一般来说，我们把预期的止盈与止损的比列称为盈亏比

------------------我建议修改为---------------------

而盈亏比就是关于什么时候买或卖？买卖多少的问题。
在行情不利于我们的时候平仓，叫做止损
在行情向我们好的方向发展的时候平仓，叫做止盈。

这样可以避免只说了多或空的一个方面，而遗漏了另外一个方面。

luo123190

现在做小波段，平保飘单的时候太容易扫了，只拿趋势无变化的一波还是容易一些

scottrayn

继续学习了

SeanRxx

那么15分钟建仓，持仓过程中却跨越到日线级别持仓，很大概率会造成过山车的现象，所以我的建议是是哪个级别的逻辑就做哪个级别的事，切不可跨越周期

SeanRxx

打个比方，如果您的标地周期是15分钟，那么最好的方法是只做15分钟的一个波段，这个时候如果您突然转到日线周期很可能会发现在日线周期里趋势还在持续中，这时候很可能会心态上会发生变化，但是要知道行情的走势是不会一直延续的，在15分钟周期会是趋势 - 回调  - 趋势 - 回调的走法

融会贯通

"2.波段持仓过程，不可跨越到更大周期去定义",请任老师讲一下这句话的意思。我资质愚钝完全没懂。