Freezegogo

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Freezegogo
蓝海密剑2009-2010期货实盘大赛海军组第一名（收益率146%）。姓徐，温州人，现居杭州，兼职做期货，趋势交易为主。
        访谈精彩语录：
期货最大的魅力是它比起股票来更难操纵，信息不对称的程度要小很多，相对来说更加公平。
要守住止损这条底线，我盘前经常会下条件止损单，还有就是仓位要偏轻，对价格的不利波动要有心理准备。
第一个阶段，操作特征就是仓位重，对风险认识不足。
第二各阶段，除了盲目重仓和不止损之外，所有做中长线能犯的错误基本上都犯了。
第三个阶段，感到交易心理和技术都有所提升，错误还经常犯，但犯得没以前多。
第四阶段，管理更大规模的资金，对自己在交易的各个方面，特别是心理调节能力上都是一个更高的挑战。
高潜力就是指价格朝某个方向移动幅度的数学期望值较高。就实战而言，要么是把握较大，也就是盈利的概率较高；要么就是盈利空间较大。两者兼具当然最佳。
在潜力判断上，我自己还是经验和主观判断的成分多一点。
我感觉加减仓还是挺难把握的，因为如果持仓时加入波段操作的话，其本质就是在中长线中加入短线的成分，对交易者的要求很高。
两种情况下加仓：1、行情从不明朗到逐步明朗，但仍有较大空间，2、有的头寸我判断中长线潜力较高。
我个人经验，盲目加仓是挺容易出问题的。
减仓的话，我总的原则是危险时就减仓。
有一些机械的减仓规则，也有一些相对灵活的规则。
除了被快速打出止损位和主动调整配置的头寸，一般能持有几周到几个月。
一般来说，高潜力的头寸我跟踪止损的设定会偏宽一些。
我有好几套离场规则，进场时我会选一套。
（几个月不赚钱）心态上当然会焦虑！如果别人在关注你的操作和盈亏，那压力就更大了。
把短期的盈亏看淡一些，没有大亏就是胜利。
即使连续亏损，也要保持对市场的关注。
我觉得资金规模上了一定级别后，如果能连续几年都盈利30%-60%，已经是暴利了。
就方向性交易而言，在技术水平不变的条件下，要追求高盈利无非两条途径，加大平均仓位规模或平均交易频率。
仓位重到一定程度后，其伴随的潜在破产风险会急剧上升，这样的暴利不要也罢。
找一个盈利和潜在回撤幅度的平衡点。
对于金融市场，价格运动的具体幅度和时间点我们当然不能去奢望做到精确预测。
绝大多数时候，我们对行情只能判断个大概，而且判断错误的次数常常超过我们的想象。
我作为一个交易者，所能做的是：1、只参与盈利期望值相对较高的机会；2、通过长期的分散交易来尽可能地使正的数学期望转化为实际盈利。3、重视潜在的极端风险。
策略的相关性是一回事，持有头寸的相关性又是另外一回事。
技术分析方法上，我基本以看价格形态K线为主，有时候也会自己编一些简单的技术指标，但用的不多。
Freeze是希望自己冷静一点吧。Gogo听起来比较有冲劲。
我虽然没什么钱，但对赚钱的欲望只能说是一般般，我更多的是想完成一个艰难的任务。
近些年的房地产牛市和其他一些资产的飙升吊高了大家对收益率的胃口吧，但是好年景并不是常常都有的。
温州精神最主要的方面应该是喜欢挑战，渴望成功但又不怕失败。
愿望总是美好的，现实有可能是残酷的。还是保留一份谨慎吧。
   期货中国1、Freezegogo您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您是2006年开始做期货的，做期货之前，您知不知道它的风险性？当时为什么会参与期货投资？
Freezegogo：做期货之前了解不多，大致上知道风险比较高。当时是在网上看了一篇比尔米勒的文章，说铜目前的价格远高于边际成本，有很大的泡沫。然后我一心动，就筹了点钱去放空铜了。
期货中国2、你以前还做过一段时间股票，后来就不做了，是不是做了期货之后，就感觉做股票没啥意思了？您觉得期货和股票相比，最大的魅力是什么？
Freezegogo：股票做的时间很短，当时也是牛市里随大流，没怎么研究过。
期货最大的魅力是它比起股票来更难操纵，信息不对称的程度要小很多，相对来说更加公平。还有就是股票做空有限制，而且是T+1，有时候还会长时间停牌。期货做起来更加灵活。这两点对个人投机者而言都是很宝贵的特性。
期货中国3、您现在还在公司上班，期货只是兼职做做，请问您是做什么工作的？期货的交易机会可能转瞬即逝，在交易时间，您可以天天看着期货行情吗？
Freezegogo：文职工作吧，很多时候挺忙的，肯定不能盯盘。一般是要操作了就在上班前下个自动单、条件单之类的，中午休息时再看看，主要还是用晚上或者周末的时间来研究。有时候是会因为上班错过机会，但因为我做的是中长线，可能出现机会的窗口时间要长一点，总体而言还可以接受。
其实如果控制好仓位规模，做期货的中长线，跟一般散户做股票的中长线差别不是很大。最大的区别是要守住止损这条底线，我盘前经常会下条件止损单，还有就是仓位要偏轻，对价格的不利波动要有心理准备。
期货中国4、您有没有想过专职做期货？在什么情况下，您会考虑专职做期货？
Freezegogo：想过。感到自己心理上能够承受专职的压力，即使失败也可以熬过去的时候。
期货中国5、您做期货六年了，如果让您把自己的期货生涯分几个阶段，您会怎么分？每个阶段的特征是怎样的？
Freezegogo：应该是4年多吧，06年9月底开始做的。
第一个阶段是刚开始到06年底的时候吧，主要是做了一波空铜，经历了资金的大幅缩水和回到起点。那时候的操作特征就是仓位重，对风险认识不足。
第二各阶段，07年-09年应该算是缓慢的成长期，除了盲目重仓和不止损之外，所有做中长线能犯的错误基本上都犯了，成绩也一般，但是自己一直在不断总结和改进。
10年是第三个阶段，抓住了一两个比较好的中长线机会，拿到了蓝海密剑比赛的奖项，感到交易心理和技术都有所提升，错误还经常犯，但犯得没以前多。
第四阶段，今年开始管理更大规模的资金，在媒体上也有实盘，对自己在交易的各个方面，特别是心理调节能力上都是一个更高的挑战。
期货中国6、您是做中长线交易的，以趋势跟踪为主，您找的是市场中的“高潜力机会”，请问什么样的机会是您所理解的“高潜力机会”？
Freezegogo：高潜力就是指价格朝某个方向移动幅度的数学期望值较高。就实战而言，要么是把握较大，也就是盈利的概率较高；要么就是盈利空间较大。两者兼具当然最佳。比方说金融危机将爆发未爆发前，当然是做空的想象空间比做多要大很多，这就是一个高潜力机会。在潜力判断上，我自己还是经验和主观判断的成分多一点。
期货中国7、您一般会持有几个品种？每个品种占用多少比例的资金？您最多会持有几个品种？
Freezegogo：少的时候1-2个，多的时候4-6个。每个品种资金比例5%-30%不等。最多的时候拿过8-9个品种吧。
期货中国8、您做单有没有加减仓的习惯？或者说您的系统有没有减仓的设计？如果有，您会在什么情况下加减仓？
Freezegogo：有的。但我感觉加减仓还是挺难把握的，因为如果持仓时加入波段操作的话，其本质就是在中长线中加入短线的成分，对交易者的要求很高。
我一般会在两种情况下加仓：
1、行情从不明朗到逐步明朗，但仍有较大空间。比如说横盘时我做了空，向下突破了我就加一点。
2、有的头寸我判断中长线潜力较高，那么在趋势回撤且有盈利时我会加一点。
我在加仓上是比较谨慎的。因为从理论上说，除非行情发展过程中，某个头寸未来盈利的数学期望值提高了，否则没有理由增加头寸所占的资金比例。如果盈利了以后想要通过加仓来实现所谓的“扩大战果”，那么继续持仓就够了，留仓已经相当于“追击”了。我个人经验，盲目加仓是挺容易出问题的。
减仓的话，我总的原则是危险时就减仓。有时候是凭市场直觉，有时候是根据一些技术面或者基本面的迹象来判断，有时候靠近目标位了也会减一点。有一些机械的减仓规则，也有一些相对灵活的规则。
期货中国9、您做中长线趋势交易，平均下来持仓时间有多长？您做过的交易中，持仓最长的一次是持有哪个品种、持仓了多久？
Freezegogo：平均下来没算过，除了被快速打出止损位和主动调整配置的头寸，一般能持有几周到几个月吧。最长的没有印象了。
      期货中国10、如果初始止损没有被打破，行情向您持仓的有利方向运动，您的止损位置是逐步调整的。请问您调整止损的基本原则和大概的幅度是怎样的？
Freezegogo：这个我是根据对中长线的潜力判断来选择离场规则的，一般来说，高潜力的头寸我跟踪止损的设定会偏宽一些。
其实，我有好几套离场规则，比如我把它们叫做L1、L2、L3，进场时我会选一套。
期货中国11、做中长线可能会遇到盘整几个月都不赚钱的情况，您有没有遇到过？遇到时会不会出现心态急躁的现象？您觉得应该怎么克服？
Freezegogo：有，今年前几个月就是震荡很厉害的行情，我资金一度回撤了15%左右。心态上当然会焦虑！如果别人在关注你的操作和盈亏，那压力就更大了。
至于怎么克服，我觉得一个是把短期的盈亏看淡一些，没有大亏就是胜利。给自己一个1-3年的期限，到时候再来算总账。还有一个就是即使连续亏损，也要保持对市场的关注。
期货中国12、一般来说中长线交易者追求的是稳健盈利，而您在接受上海的一个媒体采访时表示您追求的是暴利，请问您是如何定义“暴利”的？另外，您追求每年多少的盈利？
Freezegogo：这个说法我倒不记得了。如果我说过的话，那也是指相对基准贷款利率而言的“暴利”。我觉得资金规模上了一定级别后，如果能连续几年都盈利30%-60%，已经是暴利了。在东航比赛的账户，我在心理上对盈利的期望就要高一些，因为资金不算很多，而且我清楚地知道这必然伴随着风险的扩大。
就方向性交易而言，在技术水平不变的条件下，要追求高盈利无非两条途径，加大平均仓位规模或平均交易频率。我觉得这里有一个度的问题，仓位重到一定程度后，其伴随的潜在破产风险会急剧上升，这样的暴利不要也罢。即使不破产，所可能带来的权益大幅回撤对交易者心理的打击也是很致命的。关键是根据投资者的风险偏好，找一个盈利和潜在回撤幅度的平衡点。
期货中国13、您认为“市场本质上具备混沌系统的不可测特征，失败的风险总是隐藏在冰山之下”，如果说市场是不可测的，那么您做交易的依据是什么？
Freezegogo：我这里说的“不可测”指的是对行情的判断非常难以达到精确的程度。如果是做物理实验，你可以精确地预测物体的运动轨迹和落点，误差不会很大。而对于金融市场，价格运动的具体幅度和时间点我们当然不能去奢望做到精确预测。单就中期的方向而言，很多时候难以判断做空还是做多更有优势，有的时候可能行情相对明朗一点，但是实际上判断对的概率只有六成或七成，只有极少数的行情判断起来能够相对更准确一些。简单的说，就是绝大多数时候，我们对行情只能判断个大概，而且判断错误的次数常常超过我们的想象。
我作为一个交易者，所能做的是：1、只参与盈利期望值相对较高的机会；2、通过长期的分散交易来尽可能地使正的数学期望转化为实际盈利。3、重视潜在的极端风险。
期货中国14、您觉得市场有哪些“隐藏在冰山之下”的风险？
Freezegogo：所谓冰山之下的风险有三种：1、所有人都无法预期的风险，比如地震；2、未公开的市场因素，比如冷战时期苏联有一次突然从美国进口大量谷物；3、摆在那里，但被主流市场力量或市场舆论所忽略的因素。第三种情况是最常见的。
期货中国15、您“倾向于交易策略分散化，使用的策略最好在核心思想上有较大区别”，那么请问您现在总共使用了几套策略在做？这些策略是相关性很低的策略吗？您如何分配不同策略之间的资金比例？
Freezegogo：从交易策略的核心思想来分，大概有4种，有基本面驱动的，也有技术面驱动的。从长期角度来看策略的相关性不高。这里主要指的是进场机会的选择。在离场上，我大部分时间是一个趋势跟踪者，所以震荡行情对我来说也是很难熬的。
还有一点要注意的就是，策略的相关性是一回事，持有头寸的相关性又是另外一回事。所以资金比例我还是从头寸的潜力和相关性来考虑分配。
期货中国16、您不太相信约翰•墨菲，也不太认同他的《期货技术分析》，那么请问您所用的技术分析、用的指标、分析的图表形态是不是和一般的交易者是不同的？您用是怎样的分析方法？
Freezegogo：那本所谓的经典只不过是把一些陈旧的技术分析方法汇总了一下，然后原封不动地端上来的大杂烩。对技术分析方法的本质并没有深入阐述，也并未提供有说服力的证据。打个比方说，RSI和KDJ有什么本质区别呢？它们是否真正有效？如果有效，那么为什么有效？未来它们是否会仍然有效？类似问题的探讨才是我想看到的。
技术分析方法上，我基本以看价格形态K线为主，有时候也会自己编一些简单的技术指标，但用的不多。
注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《蓝海英雄》（暂命名）一书中，该书将于2011年9-11月左右出版，敬请关注。

╳灬苯苯滴ぴ

{:29:}谢谢~看后很有启发.

贝尔哥力士

我是每天看贴无数,
基本上不回贴.
后来发现这样很傻,
很多比我注册晚的人财产都比我多,
于是我就把这段文字保存在记事本,
每看一贴易家就复制粘贴一次.
顺便帮LZ把贴子顶上去,
做期货和做人一样需要持之以恒，
养成良好的交易习惯何尝不是点滴做起，
藕叶，我爱交易之家。

锐意进取

{:soso_e192:}

dfx2120

我帮你 喝喝  

jiezhuji47

呵呵，找个机会...