丁洪波：失败就是一道道坎，必须跨过去

满盘红

丁洪波：失败就是一道道坎，必须跨过去

期货中国 时间：2011-06-21 09:06:29 来源：期货中国

期货中国网-股指期货/商品期货投资自由之路

2011年6月11日，由浙江经视今日期货主办、期货中国网协办的期货投资沙龙在杭州瑞豪酒店中心举办。全国期货实盘冠军丁洪波先生做了“期货交易成功之路”的主题演讲，以下是期货中国网的录音整理： 相关链接:专访丁洪波：低风险高收益才是真正机会 www.7hcn.com/article/9245-1.html 丁洪波：完美的交易是不需要努力的 www.7hcn.com/article/28418-1.html 丁洪波：如果满仓交易，你对风险会很敏感 www.7hcn.com/article/49897-1.html 丁洪波：能忍受连续的亏损，不能承受一夜暴富 www.7hcn.com/article/53303-1.html 专访丁洪波：交易顺利时要感恩,挫折时要安静 www.7hcn.com/article/58048-1.html 精彩语录： 做期货交易永远是站在冰尖，如履薄冰。 成功就是逐渐达成自己想要的目标，而且这个目标是有意义的。 为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。 做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。 交易是生活的缩影。 一年成功不算、两年成功不算，你可能需要至少10年的时间，平均一年也有30%的收益，我觉得相当成功了。 钱只有副产品，在交易当中你得到的可能是整个身心的改变，包括身心的成长。 你要想着一定要把这个事情做好，那才做得好。 一心向着目标前进的人，整个世界都要为他让路。 期货是一个精华的顶峰，成功的几率非常小，你必须要通过学习，而且要通过一定的时间去做，通过很多的付出去完成，你可能会尝到很多的失败，或者很多的难过，甚至付出很多的金钱。 偏离自己的系统是很不好的，而且偏离以后，你就扭不回来了。 做之前就应该对失败有预见性，你的风险也会在你的预见范围之内。 大部分做交易失败的人，不是被失败打败的，而是自己放弃了成功的希望。 失败就是一道道的坎，必须跨过去。总结失败，第一步要尽可能勇敢、诚实地剖析自己，解剖自己。 交易正确和结果正确有时候是两回事情。 不在乎现在是赚还是亏，而在乎以后赚还是亏。 100年前有机会，100年后还是有机会的，你根本不需要担心。 一定要有一个爆发，给自己强烈的信心。这样会把你的自信心注入到你的潜意识当中。 我觉得一定要有勇气去解剖自己，不要认为自己是万能的。 人可以高调也可以低调，但不能骄傲。在交易上，骄傲所产生的亏损超过其它一切错误造成损失的总和。 人要笑你，都有理由，所以不要理会路人对你的看法。 我们能做的是让失败成为一个起点，这是最重要的。 成功的时候有人会说，失败的时候也有人会说，不要活在别人的眼光当中。 我认为改变坏习惯只有两个动力，第一追求快乐，第二逃避痛苦。 交易计划就像船上的锚，船上没有锚不知道会漂到哪里，它会让你经历得起风浪，不会让你找不到自己，偏离自己的方向。平时风平浪请，有人觉得锚没有作用，但大风暴来临的时候，锚就起作用了。 行情跟你有关系，但是没太大的关系，资金曲线才是真正跟你有关系，资金曲线才是你真正的钱。 你赚很多钱的时候一定要小心，可能要出现大幅回撤。 怎么看并不重要，怎么做才是最重要的，看多了也不一定赚到钱。 你如果总是没有赚到钱就会总是没有信心，如果有一个很大的爆发，信心就会有一个很大的提升。 出场大体分为右边出场和左边出场。右边出场根据指标，左边则根据感觉。 有时候越是简单的指标越是有效，一些稀奇古怪的指标反而不是很实用。 程序化交易我觉得不会成为太大的主流，但是会成为很重要的力量那是肯定的。 我个人观点就是，客观系统加主观判断。 对于股指期货，大家还是做好准备，迎接以后的大牛市。 今天和大家分享自己做期货的一些心得，包括了一些失败的、成功的感想、体会。今天主要和大家分享的以前也在期货中国网上分享过一部分，今天稍微整理一下，主要是讲期货交易、投资思路。今天的主题是“期货交易成功之路”，并不是说我已经是成功了，我自己并不这么认为。但是大家都知道，做期货交易永远是站在冰尖，如履薄冰。我在思考一些东西，或者说我交换出的一些东西，已经体会到的一些东西。 期货交易怎样能够成功，这是交易者需要考虑的。怎么样期货交易才能成功呢？到底什么是成功？成功就是逐渐达成自己想要的目标，而且这个目标是有意义的。那么我逐步地努力，逐步达到了我认为的目标就是成功。因为每个人目标不一样，每个人成功的想法也可能不一样。但是每一个人在自己的生活上、工作上都会有一个目标，那我觉得所谓的成功就是达到你所想要的。如果你说我想要买三套房子，结果只买了一套房子，那就是没达到目标，这就不算成功，交易也是这样。有些人说我一定要达到一个亿，我们几个朋友有些做得也还可以，无论怎么样他也是从几万块钱做到几千万。但他总觉得自己要做到一个亿才算成功，而在别人的眼里只要到1000万就成功了，别人看他就是成功的，但是他自己认为不成功。我想成不成功自己的心里有一杆称，到底成功还是不成功，每个人都应该思考一下，到底怎么样的才叫成功。还有一个就是让交易成为爱好、一种兴趣。就像有人说的把你的兴趣、爱好变成自己的工作，或者把工作变成自己的爱好，那可能就是比较幸福的事情，或者是比较甜蜜的事情。做期货是甜蜜的事业，感觉就是非常幸福，因为你做交易就是一种乐趣、兴趣，不像是在这里上班。甚至有些做生意的，他不愿意去和别人吃吃喝喝，打打闹闹，也不愿意陪他的领导吃饭等，老是去做一些不愿意做的事情，但有时候为了这个生意，为了赚钱，他不得不这么去做。有时候可能说不一定是兴趣、爱好，或许一定能赚到钱，但是工作不会那么的快乐，不会那么的幸福。这样可能也不算是一种成功，虽然有些人可能赚很多钱，你看上去很成功，他自己觉得不是很成功，他觉得生活太累，他觉得有很多不想干的事情，想要的钱是有了，但是他失去了很多的东西，包括健康、心情。为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。上次罗杰斯的讲座，他就说他做期货就是为了获得自由，我想干什么就干什么，他可以指着你说你是个傻瓜。你不做生意的话，老板肯定说你是个傻瓜，你这个肯定做不成功，但是我就可以做这样的傻瓜。他举个例子，比如说你是一个领导，你叫他做其他事情，他真觉得自己做的事情不太好，但是你当面指着他说他是傻瓜，这个事肯定办不成，很多事情都不是很自由的。而像我们现在实际上也并非是一种自由，在法制的范围之内达到一个最大的自由，达到身心的放松。不能捆绑，让心释放，不然你身体是自由的，思想是被捆住的，这样比身体的捆住还要来得可悲。这样的话你自己想想都不会很舒服，回到家里以后也不会感觉很幸福、很开心、很释放。我想这也不是一个成功交易人的状态。那我们尽量做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。 把交易过程和交易结果融入到你的生活当中去。交易是生活的缩影，就是交易当中明明可以感觉到生活当中的一些思想、方法都可以从期货中找到答案。无论你的方方面面，比如说你的人际关系，你的家庭关系，甚至很多你处事的方式，处事的先后顺序，考虑的思维方式，都可以从期货当中找到一些隐隐约约的答案。交易本身就是生活当中的一个缩影，可能一年、两年、三年之间感觉到的喜怒哀乐，比如说捆绑与释放，或者做盘向下的一种心里落差的感受。平常生活当中，可能一个月过去很平淡，而做期货可以让你每一天都是新的，每一天都是不确定的。所以你每一天都生活在惊险、憧憬当中，你不会感觉厌倦。当然也有所缺，你会感觉到太累，但是过了以后，你又会感觉这个交易还是一个比较大的享受。不仅仅是过程的享受，而且它的结果也很享受，获得的一个好的交易结果。等你享受了过程以后，这个结果也就自然地出来了，那结果就是赚到钱。但是你赚到钱是干什么的，如果你赚到钱只是一张钞票，它毕竟就是一张纸，就是钱要转换成你想要的东西，比如说我喜欢旅游，就把钱转换成旅游，转换成一种友谊，一种亲情，这才是有用的，才是比较成功的。所以当你交易完以后，你可以去游山玩水，可以去享受生活，也就是说你路上也可以做交易。我想这可能是我们最终渴望达到的一种状态。因为身心的自由很放松，这样才算是成功的。然后你可以帮助别人做一些事情，把经验分享给别人听，也不是为了什么，就是为了获得一些朋友，体现自己一点点的价值。在我眼中，这就是一种成功。当然交易的结果也是，一年成功不算、两年成功不算，你可能需要至少10年的时间，平均一年也有30%的收益，我觉得相当成功了，你不能说一年赚多少钱就怎么样。但并不是说每年都能有30%，他可能今年增加30%，明年可能亏10%，后年又增加了30%，结果两年增加了50%，平均下来就是这个样子，他也有一两年是亏损的，并不能保证每一年都赚钱。肯定是在起伏状态的时候，就像股票一样，不可能是直着上去的，肯定是起起落落，人也会这样起起落落。所以我觉得第一个解决的问题，自己先思考一下，怎么样才是成功，我要追求什么样的成功。我做交易10年以后或者5年以后，我要变成什么样子，我现在变成一个什么状态了。现在有多少钱，生活状态怎么样，跟朋友的关系怎么样，跟父母的关系怎么样，跟爱人的关系怎么样，跟亲戚朋友的关系怎么样，这些都很重要。这也是我交易的初衷。因为以前肯定也是不愿意做的事情，但是为了生计、养家糊口，我必须去做，现在我可以去做我愿意做的事情，哪怕改变自己，我也愿意。因为这个钱只有副产品，在交易当中你得到的可能是整个身心的改变，包括身心的成长。相对比较，可能会感觉我还是比较成功的，如果这样对自己的认识，也是一件比较幸福的事情。 如果你真的是要成功，对交易要充满兴趣，对成功要充满渴望。兴趣是最好的老师，因为很多事情你只有感兴趣才会做得好。比如说我的股票，我就有兴趣，可能不厌其烦的在看盘，看一看就两个小时过去了，我翻来覆去的我看，我就放大缩小，缩小放大，我觉得它是有思想语言的。就好像一个很小很小的孩子，他并不知道大人在说些什么，他听不懂，但是通过他的一些表情、语言去弄明白。比如说养一条狗，你叫他干什么他就是不干，但是你过去做一下，他就知道要干什么了。有时候你叫他干什么，他听不懂，但是有时候他又听得懂你要他干什么，这就说明它读懂了你的语言。期货市场也是这样子，市场也有语言，他本身就在说话，虽然它没有嘴巴，但是我们要去听懂它，静静的听，可能不一定能完全听懂，听懂多少是多少，你只要去亲近它，跟它一起，你才能够看懂它，所以要经常去看看盘。有时候看到一个图形，潜意识里就知道该怎么走了。你只有和市场亲近，才能读懂它的语言，如果你总是不去看这个图形，那么你也就看不懂市场的语言。如果你不喜欢做交易，就会头很痛，你会很紧张，兴趣是很重要的。有了兴趣以后，你不会感到厌倦，否则你会感到很累。还有对投资要充满渴望。因为你真的想到交易的话，通过交易赚到钱，通过交易能够实现你的财务自由。所谓财务自由就是我花钱根本不用考虑我有多少钱，我想花就花，并不是刻意去花钱。我喜欢就买了，就是这种状态。想要这种状态的时候，你必须要有对这种状态的渴望，而且要有企图心。你要想着一定要把这个事情做好，那才做得好。有些人是做得好就做，做不好就做不好，那么交易肯定就做不好了，交易本来就很难的。一心向着目标前进的人，整个世界都要为他让路。一心想着交易成功的目标，自然而然就会朝对自己有利的方向发展。如果对成功不抱希望，对成功没有渴望，就是个严重的问题。你渴望一件事情的时候，会促使你去学习。就像大家一样，会形成一个交流学习的平台，有些朋友可能是广西赶过来，还有上海、山东过来的一些朋友。像这样的讲座，有一句话让你触动，就是一种成长。可能自己感觉不到，但是时间长了以后会逐步显现出来。也不是说你听了以后马上就有很大的改观，交易本来亏损马上就赚钱了，它是逐步积累，然后累积上去，是一个量变的过程，可能到一定时候有质变的过程。这是一个过程，不是一天就能造成的。因为你喜欢做交易，因为你对交易充满渴望，所以你会大老远过来一起交流，一起分享这个事情。 接下来就是刚说的一心向着目标前进的人，什么事情都会给他让路。目标就是你需要在三年里面或者五年里面变成什么样子。我始终觉得在期货、股票的投资当中，最大的两个心里毛病就是贪婪和恐惧。贪婪和恐惧最好的心理良药既不是一种自我克制，也不是什么信心，而是你交易的动机或者目的。真正能够克服贪婪与恐惧的心里良药是一种目标。我有一种感觉，交易的时候，我达到了这个目标，今天就完成了，而我心里就不会有大多的贪婪和恐惧，不会一下子说赚很多钱或者是亏很多钱。即便是赚到钱，我也只是感觉到达了目标，比如说我的目标是翻一倍，达到之后就会小心点，做了150次，回撤100次，我肯定会砍掉，不管怎么样，目标已经达成了，所以你不至于贪婪以及恐惧。然后把你的目标分解下来，第一年完成怎么样，第二年完成怎么样。我以前每年都会制定今年要达成百分之几的收益率，自己的资金要做到百分之几，朋友的资金要做到百分之几，都有一个明确的目标。比如说在股票里面，我增长百分之几，期货里面，我增长百分之几。多少资金我是用激进的方法做的，就是满仓，还有多少资金我是通过程序化做的，多少资金我是用半程序化做的，这是规划。这样盈利的时候看一看目标达到以后，你就觉得可以稍微休息一下，但是亏了的时候，你还是会有很大的信心去达到这个目标。有一个时间限制，然后把它量化掉，而不要说我今年希望有多少的盈利，盈利多少也不说，或者说我希望期货做得好一点，就这么一句话，这其实不是目标，这是一种愿望，不会产生一个明确的、让它印在你的脑子里、潜意识让你去做的目标。还有就是要务实一点，不要说一年我要赚十倍，二十倍的。不要把你的目标想得过大，达不成我也不会觉得羞愧。我投了10万块钱，就一个平台上面展示做，我就是试试看，满仓做，亏了10万块钱就没有了，这样的话，一年打算做10倍，连续三年，10万块钱可以做到一个亿，哪怕到第三年亏光了也就亏光了。不去管他，不会感到太多的遗憾，但这只是一个愿望，不是一定要完成的目标。尝试性的目标，就是去做了，但是目前为止才6倍，其实之前已经到了，但是我自己贪了一点，其实到做到10倍就可以停下来了，然后去休息一下，但还是忍不住去做了一下。总之就当一种游戏性的目标，但无论目标是尝试性的还是明确的，它必须有一个量化的东西。比如说3年时间，百分之一千，这个都是量化的说的很清楚的东西。不管你中间程度大到什么样子，只要你达到目标就可以了，过程不管。目标还是要务实一点，像我们投篮一样，看自己的高度够不够。比如说一年赚50%，60%，或者你可以达到100%、200%，就算没有达到，到了80%，心里还是比较好的，但必须要有一个量。可以合理一点，不要100倍，100倍到目前为止只有一个人做得到，那就是威廉姆斯，一年时间里1万美金做到113万。达到目标以后，我觉得我们要慰劳自己一下。比如说买辆好一点的车，换套好一点的房子，也可以去买块好一点的手表。有时候需要奖赏一下自己，就像上次我们骑马。有些人一上去就奔去了，我是坐在上面不动，我还以为等它草吃饱就好了，结果它吃饱就不动了。然后他们告诉我说不要一开始就让它吃草，你先跑一段路再让它吃草，也就是告诉它要先跑然后才能吃草。也就是说付出努力以后，也要给它慰劳一下。我们也是这样的，我达到一个目标之后，我慰劳自己一下，给自己一个心理暗示，让自己感受达到成功后的一种喜悦感，不断加强自己的潜意识，你就会不断指挥自己去达到这个目标。就像09年，我买了辆车子，买了套房子，如果你没有赚到钱，就不要去做这个事情。慰劳，你只要做自己喜欢的事情就好了。我觉得这个是好事情，人有需要这样激励自己。 目标定下来以后，必须要下定决心付出努力。我们以前学任何一样东西，学修电视机，两天三夜，你学不会，不能学得很精。如果你学一样很高超的技巧，你要好几年才能学的好，可能中间还要读书或干什么。期货是一个精华的顶峰，成功的几率非常小，你必须要通过学习，而且要通过一定的时间去做，通过很多的付出去完成，你可能会尝到很多的失败，或者很多的难过，甚至付出很多的金钱。就像我做空单，外盘疯涨的时候，我看到它就心烦，好几天都睡不好觉。有时候通货膨胀，思路会很焦虑，就会睡不好觉。这种过程都是这样经历过来的，这种过程总是会有的。一杯苦水，一杯甜水。做交易你进来的时候总会喝苦水。前面太顺了也可能不是好事情，苦水在后面，可能什么都赚不了了，因为你根本就没有心理准备。 学习自我总结。我觉得善于学习非常重要，我自己有时候看书也好，思考也好，和别人沟通也好，还是比较善于学习，别人的一句话，我能想得比较透彻。有时候看书，可能也就这几句话，对我的感触比较深，看到过了我就知道这个东西对我有用，而且这句话真的很好。有时候看到这句话马上就会想到一个东西。比如说《期货市场技术分析》，你可能看了一遍，波段的分析，它都是很经典的一些东西，我会去看，然后会发现一些东西。包括前面的导论，你就这样翻过来，还是有好的东西在里面。有时候你处在交易阶段再去看这些书，你一定会有很大的收获。 学习有几个方面，第一视觉学习。包括看书、看盘面。第二思考学习，通过想。第三通过听觉。有些东西你看了就这样，但是听了以后再去看，你的感觉还是不一样。比如你从小学到大学，你听到的东西是不一样的，而且听的人他会有感情色彩，到了一种场合，你会感受得到，所以我挺喜欢听这样的一些讲座。上次世界投资博览会，罗杰斯可能网上都说过的一些东西，但我现场听真的有很大的感受，我去听他讲和网上看N次就是不一样。他讲话时候的一种灵魂感受，可能无法用言语来表达。通过书本学习，通过大量看书。还有通过总结。自己每个星期或者每个月总结一下，到底哪里还有问题。首先你必须知道自己错在哪里，我当时的错就是两个原因造成的。第一个原因是偏离自己的系统。在车道上逆向行驶，或者不要车道。有时候开的太顺利了，一不小心就偏掉了。偏离自己的系统是很不好的，而且偏离以后，你就扭不回来了。第二就是过于频繁交易。尤其是不该交易的时候做交易。这两个是到目前还无法完全克服的毛病。因为我对自己的技术很有信心，我的交易理念是很有自信的，但是对于在路上不偏离，我还是没有太大的自信心。还有一个是害怕自己过度交易，不该交易的时候交易，即便有风险，既来之则安之，就让它亏吧，但我还没有意识到。有时候我们想的长远一点，无论你的地位是多么卑微，但是你的眼界一定要很远大。其实亏一块钱也不要紧，盈一块钱也不要紧，但要在一定的限度之内。我的心里状态，完完全全调整好，一定要将其调整到最佳位置。不要有太大的压力。要看得远一点，你暂时的成功也不会太骄傲，暂时的失败也不会过于沮丧，站得高看得远，过去不等于未来。总结一下是很有必要的，甚至有时候自己的心理状态，交易情绪也是一个指标。尤其过分自信的时候，有时候可以跟着想法反着做。过分自信是很容易犯错误的，过于自信、骄傲、烦躁都会犯错误。你反过来告诉自己，我应该用怎么样的心理状态，如果不知道怎样作出决定，可能反着做反而会挣钱。有时候可以去总结一下自己的心理状态。 今天主要讲的是怎么样走出失败。人总是有失败的时候，他要从失败中走出来，或者要从成功中走出来，有些人失败走不出来了，有些人成功走不出来了。我在思考怎么样应对失败，有一段时间你肯定会遇到挫折。挫折是成功路上的一道道坎，必然会产生。就像做人必定会有难处，不可能一帆风顺。99%的人都会有一定的坎坷，一定的挫折。第一是如何看待失败的问题，其实没有人不会失败，失败是态度问题，失败会有两种态度。第一种态度是无所谓，失败就失败。第二种就是太害怕失败，很怕失败，就觉得我一定要成功的，一失败就很焦虑。做之前就应该对失败有预见性，你的风险也会在你的预见范围之内。所以大部分做交易失败的人，不是被失败打败的，而是自己放弃了成功的希望，对自己没有信心了，如果真正的失败，完全是态度的问题。有天我看一本书，提到林肯，他一辈子都在尝试失败，大家可能听过他人生的道路是怎么样的，22岁生意失败，23岁竞选州议员失败，24岁生意再次失败，25岁当选州议员，26岁情人去世，27岁精神崩溃，29岁竞选州议员发言人失败，31岁竞选选举人失败，34岁竞选国会议员失败，37岁当选国会议员，39岁国会议员连任失败，46岁竞选参议员失败，47岁竞选副总统失败，49岁竞选参议员再次失败，51岁终于当选了美国总统。成为美国历史上最伟大的总统之一。失败就是一道道的坎，必须跨过去。总结失败，第一步要尽可能勇敢、诚实地剖析自己，解剖自己。有些人会重复地犯错误，却一心想着会有不同的结果，就是想着错误的行为也能导致正确的结果。反过来觉得他以为这个行为是正确的，就好像去年3000点买到6000点，只要有股票涨我就买进，以为这种方法肯定是对的，正确的。到最后亏得一塌糊涂的时候，他觉得结果对了。就好像1000点涨到6000点的时候，套牢我只扛不动，套牢就加仓，套牢就补仓，这样反而又成功了，他以为这个就是正确的方法。在08年的时候不灵了，善于止损的人能够逃生，那些持有不动的人，到最后2000点左右，止损止掉，他觉得受不了，要崩溃了，90块的股票只有10块钱了，万念俱灰了。我觉得先做正确的事情。有时候你的结果是正确的，假如是挣了钱，结果是正确的，但是反过来讲交易是不是正确的？交易正确和结果正确有时候是两回事情。有时候你失败了，但交易是正确的，但反过来讲，为什么失败，原因肯定在里面，你会有改善的地方。可能你不应该去这个地方买多，或者你不应该去这个地方止损。上涨的时候他买进，下跌的时候止损止掉了，但又涨过去了，你说这个交易是对的还是错的。交易肯定是错的，错误在哪呢？主要在他买入的点位和止损的点位，止损稍微小一点，可能亏损就不会那么大，有时候止损大一点，可能行情也就起来了，所以止损也是一个很大的技巧。止损其实很难设，和你的仓位非常重要，要考虑整个资金曲线，考虑仓位，波动幅度。不同的时候可以用不同的方法，这样会好一点。我们要搞清楚自己的行为有没有正确，自己的心理到底发生了什么事情，自己到底有没有和市场达到一个和谐的状态。有一个人说过，人生在世最要紧的不是我们所处的位置，而是我们前进的方向。就是说不在乎我现在在哪，而是我往哪里走，前进的方向在哪。这其实和交易一样，不在乎现在是赚还是亏，而在乎以后赚还是亏。你亏的时候把以前的包袱放下，容易找到下一个机会，这次失败就失败了，再看我下次的机会在哪里。做交易的人有不同的状态。有的人亏了10万块钱，觉得这十万块钱可以买很多东西，美国、欧洲都可以游玩了，这样的话，思想包袱就会非常重。把失败的思想包袱放下，重新看一下盘面，重新看看下一次有什么机会。去年的棉花，一直涨，涨错过了，亏掉了很多钱，已经是过去的事情了，你想想它会不会随时掉下来，然后去寻找下一个机会。100年前有机会，100年后还是有机会的，你根本不需要担心。整个市场波动幅度很大，不像以前橡胶100点或者50点，刚开始2000年做铜的时候，也就是120点来回，如果涨了100个点，你就可以抛空了，它就会下去一点。所以失败的时候不要被挡牢。我总是劝一些朋友，你有没有做过很得意的交易，他说好像也没有。一个人在交易过程中的蜕变，你突然之间发现充满了信心。我自己有明确的感觉，07年11月到08年1月，3个月时间，我把10玩块钱一下子赚到100多万的时候，我忽然之间就充满信心了。一定要有一个爆发，给自己强烈的信心。这样会把你的自信心注入到你的潜意识当中。这样你会时时觉得自己行的。总觉得失败的人那么多，90%的交易都是失败的，对自己还是有怀疑的，因为自己没有成功过，他不知道自己在不在成功的10%里面，但如果你把2万块钱做到了50万，无论怎么样，你的自信心还是增大的。你不会被失败打垮，哪怕失败以后，你会重新开始。因为你知道自己曾经成功过。我看到很多交易员都是这种状态，他一定要在一段时间翻很多很多倍，就像有一个交易员，2万块钱做了90万，感觉交易水平提升很快。你以前做成功的交易，要去分析一下这个交易模式，模仿这个交易模式来做，你可能会比以前更优秀。自己有一次闪亮、发光的时候，让自己有一个机会，收益上有一个爆发，那也不会被失败打垮。虽然我也有失败，有时候我的账户亏30%也有，但是我一点也不怕，哪怕亏70%，我相信自己还是可以赚回来。你想获得很高的收益，一定要像闭关修炼一样，排除各种杂念，全力以赴地去做这件事情，才会有一个这么好的收益率，因为它是不可持续的。就像我们写字一样，手顺的时候，怎样写怎么样舒服，不想写的时候，无论怎么样写都很难看，心里烦躁的时候，无论怎么样写都是写不好的。做交易也一样，一定要在心里顺的时候，集中精力，打一次大的胜战，然后再打持久战。然后有了信心，亏的时候也会有信心，那么就会有一个很好的心理平台。你可以等，等到一个机会，你用几万块钱都可以，尝试去做一点，赚了几万块钱之后，将这些钱作为一个赌注，赌一次很大的机会，成功的机会可能非常小，但赚的钱会非常多。做到以后，你的自信心自然就加强了。虽然后面还是会很坎坷，但是在交易上你会达到一种境界。可能不会是一个很优秀的交易员，但至少已经在这个门槛里面了。 失败肯定会有，关键是能不能走出来。前段时间有个朋友打电话给我，本来做实业做得挺好，后来亏了五六千万，而且这些钱都是借来的，他觉得做实业没有动力了，做实业一年也就赚几百万，要什么时候才能够还得起这笔钱，如果算一年赚200万，那就要30年，他觉得一点希望都没有，一直走不出来。有时候我觉得不要越陷越深，一定要有迷途知返的心。不能亏钱了，加点钱再玩下，亏了再加，越玩越大，最后到借钱变得一发不可收拾，等到暮然回首，已经来不及了。我的老家在浙江绍兴，绍兴一个很大集团的董事长，他也在玩期货，他就玩股指期货，已经亏了一个亿了，他说我这么大个集团都办起来了，这么个期货还做不好吗？我一定要把它做好。就一千万、一千万的亏，现在还在弄，他没有方法也没有系统，我估计他要亏到暮然回首才会明白。我觉得一定要有勇气去解剖自己，不要认为自己是万能的，什么都可以。诸暨也有个朋友也问我，做分析师操盘往往做不好，我说做分析师研究也不容易的，他一定要说出自己的观点，到底是做多还是做空，有时候做多做空是很难预测出来，预测只是个假设，我们在假设的基础上做交易。我现在做了半天是看多，明天我否定自己我可能做空了，但是分析师不一样，形势是对的，就看多。 还有你成功的时候，别人可能认为你什么都行；失败的时候，别人会认为是什么原因。成功的时候会有人追捧你，会有鲜花和掌声；失败的时候，有人会幸灾乐祸，还有人会觉得可惜的，也会有人鼓励你，帮助你。成功的时候不要过分的乐观，失败的时候不要过分的悲观，人可以高调也可以低调，我觉得没关系，但不能骄傲。在交易上，骄傲所产生的亏损超过其它一切错误造成损失的总和。华尔街的高手持续几年都能赚钱，他有一次失败可能会亏的一塌糊涂，倾家荡产，甚至自杀跳楼。这种人技术是肯定没有问题的，讲讲也都头头是道，为什么会这样，因为骄傲，所以做事情不要理会别人的闲言碎语。 我听过一个故事，父子两个人去赶集，小孩的父亲骑着个驴，路上碰到一个人，说这么大的人骑驴，小孩子走路；于是父亲让小孩子骑着驴子，大人走路，骑了段路，又有行人说，这小孩子怎么这么不孝顺，让父亲走路；接下来两个人都骑着驴赶路，然后又有路上说，两个人把驴累的气喘吁吁，真残忍；然后父子又下来走路，牵着驴，然后路人又说这两人真蠢，有驴不骑；父子两人最后抬着驴赶到了集市，然后又被人笑话了。这个故事就告诉我们别人要笑你，都有理由，所以不要理会路人对你的看法，每个人都有自己的弱点，可能他的弱点比你还多，只是自己不知道而已。首先我们要知道自己是怎么想的，这是最重要的。比如你在做期货的时候，也是起起伏伏的，你不可能永远都赚钱，你一年赚一倍，十年就是一千倍，二十年就是一百万倍，这样发展是不可能的，等于世界上的钱都给你了，所以肯定都有起起伏伏的时候，我们能做的是让失败成为一个起点，这是最重要的。像我的账户也会公开展示，有个账户在东航从10万做到100万，又跌到50多万，可能会有人会说丁洪波的回撤为什么这么大，因为我只考虑结果，不考虑回撤，都是满仓做的。有些东西不要过多理会，成功的时候有人会说，失败的时候也有人会说，不要活在别人的眼光当中。每个人都渴望万人瞩目，但不能太过于强烈，过分强烈有可能会骄傲。 下决心摒除交易的陋习，交易陋习不光指心理的陋习，包括平时交易习惯，工作习惯，我们要摒除这些陋习，像不做交易计划、随便交易、过度交易，这些都是交易陋习，怎么样摒除是大家要考虑的问题。比如执行力差，可以增加执行力，还可以写交易日志，写工作总结。每个人都有自己的陋习，可以总结出来，写出来，用什么方法去改变。美国有个起草美国独立宣言的叫富兰克林，他有个科学自传，我觉得里面的方法还是很好的，用个表格表示，比如执行力、交易日志等等用横轴表示，用一个星期五天1、2、3、4、5用纵轴表示，每天做到了一项就打钩，做不到就打叉，按照图标操作，每周重点关注一个弱项，慢慢摒除不好的习惯。 接下来还有个故事，我觉得很有激励性，你们知道老鹰可以活几年？一般活40年，它到40岁的时候已经老了，喙很厚，羽毛也很多，已经飞不动了，抓不到猎物了。这个时候它只有两种选择，第一就是等死，第二个选择是准备充分的食物，用尽力气飞到没有猛兽的高山悬崖上。如果选择了第二种，它飞到悬崖上，用喙拼命敲打岩石直到把外面的喙敲掉一层，等新的喙长出来后，再用喙把脚趾甲一根根拔下来，等指甲长出来后，再把羽毛一根根拔下来，直到长出新的羽毛，这个时候老鹰重新拥有了生命，可以飞到高空，生命也可以再延续30年，所以它是最长寿的鸟。我们也一样，有时候改变自己真的很难，我认为改变坏习惯只有两个动力，第一追求快乐，第二逃避痛苦。做交易也是一样，我对违反交易纪律深恶痛绝，那时候惩罚自己两天时间只喝水不吃饭，我这样做就是决心把自己的陋习改掉，所以有时候我们需要让自己承受这样的磨练。 接下来讲下交易计划，要想交易成功，交易计划很重要。真正做好交易计划的不是很多，我公司里的几个伙伴，我一定要让他们做交易计划，写的很详细，比如涨了怎么办，跌了怎么办，宽幅震荡怎么做，要把可能发生的都考虑进去，这样才会把自己成功的路走起来更平坦一些。交易计划就像船上的锚，船上没有锚不知道会漂到哪里，它会让你经历得起风浪，不会让你找不到自己，偏离自己的方向。平时风平浪请，有人觉得锚没有作用，但大风暴来临的时候，锚就起作用了。 交易记录很重要，但很少有人关注。我觉得应该把每笔交易都写下来，怎么交易，赚了多少钱，为什么要这样做，是亏的还是赚的，根据记录可以改进错的，把不该亏掉的钱亏掉是不应该的。有时候需要强制自己执行，没有强制力，改变习惯很难。所以交易记录要一笔一笔地写下来，不断提醒自己什么是对的，什么是错的，慢慢的正确率会越来月高，收益也会越来越好。所以要总结下，哪些单子该做，哪些单子不该做，这样自己提高会比较快，对自己的思维做强制的教育。 还有资金曲线，行情跟你有关系，但是没太大的关系，资金曲线才是真正跟你有关系，资金曲线才是你真正的钱，行情走出来和没走出来不一定和你有关，资金曲线好的时候该怎么做，行情一路上涨也不现实，回撤的时候怎么做，赚钱的时候怎么做，总的来说你赚很多钱的时候一定要小心，可能要出现大幅回撤。就像去年很多人都赚了很多钱，后来都大幅回撤下来，所以资金曲线管理也很重要。回撤10%该怎么做，回撤20%该怎么做，我觉得每天一定要看下资金曲线，每天画一下资金曲线，赚了还是亏了，该怎么做。有人问我铜怎么看，橡胶怎么看，我觉得怎么看并不重要，怎么做才是最重要的，看多了也不一定赚到钱。去年两个朋友同样是做空棉花，有一个赚钱，另一个亏亏钱。所以不在于行情怎么走，关键是你怎么做。 第一交易计划，第二交易记录总结，第三资金曲线。交易计划让你多思考市场，交易记录总结让你思考自己的内心，资金曲线让你思考自己的盈亏，所以我们要关注市场，关注自己的内心，多关注资金曲线。行情从平衡到不平衡，从另一个不平衡到平衡这样一直循环下去，平衡可以通过高抛低吸，平衡就是正常交易，不平衡就是趋势交易，市场的规律就这样。所以需要弄清楚怎么运行。还有一个极端走向另一个极端，就像最近的棉花，你说是空头还是多头，如果你看到周期是越来越震荡，涨也很多，跌也很多，它就是个震荡过程，如果你从最小的一两个月来看它是熊市，它是不平衡的，所以平衡和不平衡有个时间范围和幅度范围。如果市场涨到一个极端的时候，你可以考虑走掉一些；跌到极端的时候，你也要注意，这个极端可以是短线的极端，中线的极端，也可以长线的极端。就像08年的很多趋势性指标到09年都不适用，因为是亏钱的，08年用的很好的系统，到09年也有可能亏钱或者赚很少，这样的规律永远也不会改变，没有人能够改变，所以必须把市场运动规律弄清楚，这样你失败的时候就知道为什么会失败，就知道怎么样来调整自己的参数，该怎么去做，我要说的基本上就这些，谢谢大家。

慈眼欢喜

丁老师的好文章一定要顶上去！

baik924

{:soso_e192:}

满盘红

为什么我们要选择做交易？为什么要选择做期货？就是希望自己有一个自由的身心。

做期货就是需要成为一个自由的人，无论是赚还是亏，都是自由的。

满盘红

专访蓝海英雄葛云华：做投资无非就是搏取差价的游戏

期货中国    时间：2012-05-14 08:05:14    来源：期货中国

期货中国网-股指期货/商品期货投资自由之路

蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成： 葛云华 网络昵称“在水一方” 15年股票交易经验，5年期货交易经验，以技术分析为主，擅长波段操作，对股指有着极其出色的判断。 第三届蓝海密剑（2010-2011）期货实盘大赛第三季以110.81%收益率获得第二 相关链接：蓝海密剑期货大赛详细资料和每日排名 http://www.7hcn.com/article/48513-1.html 相关链接：《期货英雄》一书专题介绍 http://www.7hcn.com/article/83106-1.html 访谈精彩语录： 最大的不同点就在于最终利润产生的速度上。 我做期货主要把股票上的操作方法运用到了期货上。 砍再多的次数你也得砍，如果你不想暴仓的话。 股票赚钱要容易得多，但期货赚钱的速度要远胜于股市。 我几乎可以把握上证指数所有的波段顶部与底部。 在期货品种的选择上，也类似于股票，喜欢做那些震幅比较大的品种。 我们做投资无非就是搏取一个差价的游戏，如果一个品种老是停留在一个价位，那你叫索罗斯进去，他也得输钱。 历史的经验告诉我做股票和期货都必须得以技术分析为主。 股指期货的走势基本是现货的一个翻版。 我比较喜欢把资金集中在一个品种上操作。 仓位一般在8成至满仓。 如果市场证明我的开仓是对的，通常在其回抽至30日均线附近的时候我会加仓，如果判断出错，则全部平掉。 我觉得期货的交易风险比股票大多了。至于股票我个人不觉得它有何风险。 我一般做小级别的趋势，通过K线形态的组合与三根均线的配合使用。 当价格上涨打穿一段时期以来的下降通道的上轨时，可以立马开仓跟进。反之，则平仓了结。 不管是哪种方法，只要是通过自己的勤奋与努力研究出一套适合于自身特点的交易方法，就是一套好方法。 它（中长线交易）有一个弊端，就是要来回坐电梯。 （日内短线）频繁的操作将会大大增加失误的概率。 我个人还是喜好做中短线的波段，也适合于我的性格。 喜欢在比赛中你追我赶的那种氛围。 大赚，我觉得一有运气的成份，二是通过自己的刻苦钻研，不断地学习总结前人成功的方法所得来的回报。 大亏，我觉得主要还是缺少总结失败的经验教训吧。 特别欣赏李永强、高兵、郑加华。 做期货做得好可以很快做成亿万富豪，当然也可以让亿万富豪输得精光，我不想做后者，我想做前者。 一支只有防守没有进攻的球队，你觉得还会赢球吗? 期货中国1、葛云华先生您好，感谢您在百忙之中接受蓝海密剑和期货中国网的联合专访。您参与金融投资已有多年，在您的理解中，做金融投资和做其他行业相比，主要有哪些不同？ 葛云华：我觉得最大的不同点就在于最终利润产生的速度上。如果你搞实业，就要动用人力、物力、财力等，要有一个时间周期段才能最终产生效益。但金融投资就不同，只要你判断出色，随时随地都可以赚钱，这是它最吸引我的地方所在，而且它不需要你花费多少本金，这也是搞实业所不能比拟的。当然以上所述是建立在都能盈利的前提下。 期货中国2、您以前在宝钢做质检，请问您是在什么境遇下接触到股票的？又在什么境遇下接触到期货的？为什么后来专职做金融投资？ 葛云华：我是在96年间接的通过我表哥初识股票的，他做股票比我早。当时主要经常跟他在一起，而他时不时地都会谈一些股票上的事，还跟他去过几次证券营业厅。由于我对数字特别的敏感，看着大屏幕上所显示的数字，对我触动很大，心想：假如我买进了一只股票，第二天涨了，不就可以赚钱了吗?做其它生意哪有这么容易的事啊！于是抱着试一试的心态便踏入了股市。其实我很早就想做期货了，只是在07年之前一直对期货不是很了解，听许多人说个人投资者是不能做期货的，只针对机构投资者开放，后来在各类媒体一直宣传期指的情况下，才慢慢了解了期货。之所以选择专职做金融投资，是由于期货的原因，大家都知道，期货是有杠杆的，将你实际操作的保证金放大了几倍到10倍，而我又比较喜欢重仓操作，在这样的前题下，如果我上班，经常不看盘的话，风险会很大，另外由于我在股票上建立了自信，我相信我可以依靠金融投资这行实现自我生存，所以就这样选择专职做了。 期货中国3、您做股票已经15年了，请问您做股票用的是怎样的交易风格？ 葛云华：中短结合，以波段为主。 期货中国4、您做期货是否沿袭了股票的操作风格？您觉得股票的操作方法用到期货中能保持有效吗？是否需要做一些变化？ 葛云华：是的，我做期货主要把股票上的操作方法运用到了期货上。刚进入这个市场时，显得很自信，因为我是以技术分析为主的，两者都有K线图形嘛！我想这不是一样吗，既然我能把股票做好，那期货为什么就不可以呢?但做了一段时间后，发现每个市场的属性都是不同的，我需要重新来认识这个新生市场。最需要做的功课是，当出现了回撤时我该如何应对。大家都知道，股票套住了可以拿着，不管它如何跌，最终总有个价，通过补仓可以降低成本，所谓风水轮流转，最终总会上来的，也印验了市场中的那句话:只输时间，不输钱。但期货是绝对不能这样操作的，一但做反掉了就要严格止损，砍再多的次数你也得砍，如果你不想暴仓的话。我的止损是在开仓前心中想好一个认赔点位，一但回撤达到这一界限，就严格止损，决不拖泥带水。 期货中国5、就您亲身实盘操作的经历来看，您觉得股票赚钱容易还是期货赚钱容易？为什么？ 葛云华：自然是股票要容易得多，因为我做股票的时间长，经验更加的丰富。我几乎可以把握上证指数所有的波段顶部与底部,说句不谦虚的话,放眼当今全球,能在股指判断的造诣上超越我的能有几人?但期货赚钱的速度要远胜于股市，这也是为何我要踏入期市的原因所在。 期货中国6、选股水平的高低直接影响股票操作的成绩，请问您是怎么选股的？您选择期货品种的方法和选股的方法是否雷同？ 葛云华：我选股首先要看这只股票的流通盘大不大，一般超过5个亿的，我就会把它拒之门外，因为流通盘太大，不利于炒作。其次，看它所属什么行业，现在我比较喜欢做那些有色金属中的个股，因为这类股票股性比较活跃，震幅比较大，同样发动一波行情的话，它们的涨幅一般都比较大。在期货品种的选择上，也类似于股票，喜欢做那些震幅比较大的品种。我们做投资无非就是搏取一个差价的游戏，如果一个品种老是停留在一个价位，那你叫索罗斯进去，他也得输钱，哈哈! 期货中国7、您对股指有着出色的判断，请问您用什么方法判断股指的涨跌？是不是先判断大盘，再精选个股？ 葛云华：在对股指的判断上，主要依据K线的形态与三根均线的配合使用，即5日、10日和30日三根均线。没错，我是先判断大盘，然后再精选个股，顺势而为嘛。 期货中国8、做股票，很多人非常关注基本面信息的变化，您是否也是如此？在具体交易时，您以基本面分析为主，还是技术分析为主？ 葛云华：历史的经验告诉我做股票和期货都必须得以技术分析为主。我认为一切的基本面信息都可以在技术上体现出来，能不能识别就看你的技术水平到不到家了。

期货中国9、您在股市有多年经验优势，有对股指出色判断的优势，请问您有没有操作股指期货？您觉得股指期货和现货的波动节奏是否有所不同？

葛云华：现在有在做股指期货，它是我在金融领域最善常的一个市场,如果你给我一个亿,一年我能帮你创造至少10个亿的财富。我个人认为股指期货的走势基本是现货的一个翻版，若持有不同观点的，我想他们可能看的是日内的分时走势吧，如果你看日K线的一段趋势的话，那就一目了然了。

期货中国10、您商品期货主要做哪几个品种？一般一个品种仓位多少？整个账户仓位多少？有没有加减仓的习惯？

葛云华：我一般比较喜欢做熟悉的品种，如锌、塑料、棕榈油，跟大多数投资者比起来，我可能有点另类吧，因为我比较喜欢把资金集中在一个品种上操作，这样进出比较方便。如果持有过多的品种，就会使我的注意力分散，我觉得一个人没有那么多的精力去关注那么多的品种。仓位一般在8成至满仓。如果市场证明我的开仓是对的，通常在其回抽至30日均线附近的时候我会加仓，如果判断出错，则全部平掉。

期货中国11、您以前是在宝钢工作的，对钢材应该特别熟悉，请问您螺纹钢期货的操作会不会比其他品种收益更好一些？

葛云华：呵呵，这个也不一定。其实我螺纹钢操作的比较少，我对所有品种都是同等对待，没有感情色彩。技术上符合我要求时，我就开仓。反之，我就空仓观望。

期货中国12、期货交易风险和股票交易风险相比，哪个更大？投资者应该如何看待期市和股市的风险？以及两种风险的不同之处？

葛云华：我觉得期货的交易风险比股票大多了。经常有人说:期货可以使你一夜暴富，也可以让你顷刻间输得精光，从这句话中你就可以看出期货的风险有多大?它由于是高杠杆、双向交易、保证金制度，从而使其具备了高风险、高收益的特点。所以在踏入期市之前，一定要慎之又慎。至于股票我个人不觉得它有何风险，只要你不是在历史的最高位或很高的股价追进的话，总有一天它会上来的，可能是我在股市中过于自信了吧，呵呵!

在此我以一句话与大家共勉吧，业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。

期货中国13、有不少投资者认为，期货的盈利能力比股票强，对此您怎么看？

葛云华：呵呵，这个我认同。因为期货是有杠杆的，在同样赚的前题下，那肯定要比股票赚得更多。如果你想追求高收益的，那不妨来尝试一下做做期货。

期货中国14、您是趋势交易者，请问您如何定义趋势？

葛云华：趋势分大趋势和小趋势，你也可以把它理解为波段。比方说铜在2009年初从2万多涨到2011年的接近8万，这是一波大的趋势，它走了一个大3浪的形态，第一浪从2万多涨到了6万多，第3浪是从5万涨到了接近8万，但是其中间还穿插了无数个小的波段，每一次跌破30日均线，即为一个小波段的结束，通常我都是这么来定义的。

期货中国15、您追逐哪个级别的趋势？用什么方法、什么技术、什么指标或图形来确定趋势方向、识别趋势发展阶段？

葛云华：我一般做小级别的趋势，通过K线形态的组合与三根均线的配合使用。比方说铜在2009年初，之前在30日均线的下方经过了很长一段时间的下跌，此时你只要观察它哪天上涨能打穿一段时期以来的下降通道的上轨，若出现了这样的情况，一般就可以定义为一波小趋势的诞生，而它的上涨应该可以打到30日均线附近或更高。反之，则就意味着一波小趋势的结束。当然这只是相对而言，具体情况还要具体进行分析。

期货中国16、您一般会在趋势发展的哪个阶段进场？哪个阶段出场？

葛云华：接上一题所述，当价格上涨打穿一段时期以来的下降通道的上轨时，可以立马开仓跟进。反之，则平仓了结。

期货中国17、在您的理解中，还有没有更好的进出场方法？

葛云华：这个问题我一直在思考中，不过我目前的境界就只能停留在这个地步了，呵呵

期货中国18、和趋势交易者相比，有些反趋势交易者有时能够买到或卖到更好的点位，您怎么看待反趋势的交易方法？

葛云华：我觉得不管是哪种方法，只要是通过自己的勤奋与努力研究出一套适合于自身特点的交易方法，就是一套好方法。

期货中国19、您主要做中短线波段，有没有研究过日内短线和中长线？您觉得日内短线、波段、中长线这三种趋势各自的优缺点是怎样的？分别适合哪些类型的投资者？

葛云华：研究过，我觉得中长线太长了，不适合于我的性格。对于那些上班族，平时没有过多的时间来看盘，比较喜欢追求稳定收益的，做做中长线还是不错的，但仓位必须要偏轻，最好不要超过30%，但它有一个弊端，就是要来回坐电梯。日内短线我觉得过于激进了点，适合于那些急性子、难耐寂寞的人，但频繁的操作将会大大增加失误的概率，一但失误增多，将会造成心态上的起伏，进而影响投资收益。另外做日内短线必然要看分时走势，我个人对于这种分时走势不是很适应，觉得它变数实在太大了，不像波段那么好把控，所以我个人还是喜好做中短线的波段，也适合于我的性格。

期货中国20、您在第三届蓝海密剑（2010-2011）期货实盘大赛第三季中以110.81%的收益率获得第二名，请问，在参赛时您的交易和平常的操作是否有所不同？比赛会不会更有激情？比赛中会不会受更多干扰？

葛云华：参赛时会更加的激进一点，喜欢在比赛中你追我赶的那种氛围，富有激情，会激发出自己的斗志。至于干扰我倒不觉得有。

注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄二》一书中，该书将于2012年9-11月左右出版，敬请关注。

满盘红

提问者一：

1、开盘多久后您会下单?

2、您看的是什么指标？5分钟线、10分钟线、日线还是?

3、你当时9个月40倍的收益是做日内还是做长线？

丁洪波：一般情况下，9点开盘，10点前下单的话，我肯定是事先计划好的，是挂单子买的，如果实际上还没成交我会撤单，或者直接挂单也没关系。如果没有挂单的话我就会10点钟以后下单，看看今天到底多空情况怎么样，哪个品种比较强，这些在1个小时之内基本上已经是看得出来了，所以我是这么一个习惯。如果是盘中做的或隔夜的，10点钟如果没有好的交易机会，我基本上不会做了，除非我计划好哪个点位买进，8点55分的时候单子就下进去了。

5分钟线、10分钟线肯定是看的，但是不按照这个来做交易，从大到小我先分析周线K线，然后日线，可以做了，然后通过5分钟找到一个合适的切入点，所以不以它来作为交易的根据，但是可以作为买卖切入点的参考。

9个月40倍，起步比较低，10万块开始做的，主要是08年底到09年初赚的，08年12月30日，满仓买多了铜，后来一直连续几个涨停板，之后一直做多，不只是铜，其他品种也一直做多，09年行情比较好，这也是需要行情的配合，当然中途也有做得不好的时候。

提问者二：

您之前在演讲中谈及过交易中的“甜点”，如何理解？怎样把握？

丁洪波：我所谓的甜点就是中线的甜点。一个平衡走向另一个平衡，平衡的时候就像两个人打拳击一样，你打我一拳，我打你一拳，打到后面大家都筋疲力尽了，这个时候就可以根据自己经验来判断方向了。08年底，像做多橡胶、铜，就是一个很好的甜点，虽然之前一直下跌，涨涨跌跌，我看起来还是一个平衡势，到了一个趋势物极必反，等到跌到尽头的时候，就会反过来爆发，这就是一个甜点。有些时候你需要去感受。

提问者三：

您的盈利率是多少？盈利单您会持仓多久？什么情况下您会盈利加仓？

丁洪波：在看到的交易当中，我基本上还是短线比较多，其实我是做中线的，我是一个趋势交易者，但看到的好像都是短线，中线做着做着感觉不对了，我就走掉了，但是走掉之后我再去买回来也是有可能的。

我的盈利率我自己也没有去统计过，估计50%左右，因为我更加关注我的资金曲线，我不太在乎我的盈利率是多少，不太关注。盈利率不重要，但是你要知道自己哪些单子做对了，哪些单子做得不对，知道以后你把不对的改掉就可以了，把盈利的保留住，把错误的单子削掉一些，盈利率不就上去了吗，我们要的不是盈利率，是收益嘛，盈利率可以作为一个参考。

提问者四：

在您的成长过程中，交易的风格了比较大的变化，07、08年的交易风格变化比较大，这是由于您自己的原因还是由于行情的原因？

丁洪波：07年当时是一个信心的提升，以前我知道自己的一些方法是能够赚到钱的，但是我过度地频繁交易，过度地违反自己的交易规则，没赚到钱，做着没有信心了，不管怎么样，你如果总是没有赚到钱就会总是没有信心，如果有一个很大的爆发，信心就会有一个很大的提升。09年初的时候感觉自己技术上有了很大的提升，虽然说起来很简单很简单的一些东西，首先就是一个趋势性能把握了，趋势上升的时候只能做多不能做空，以前的时候碰到这种情况可能就会做多做空，所以感觉是交易理念和方法的一个提升。

交易方法微调一下，你每次微调，对于一个品种3年或10年以来进行复盘，你可以用手工去统计一下自己交易过的，这样心里就会有底。

提问者五：

我今年开始做期货的，主要做日内，我想转变成做波段的，日内太累了，我基本掌握就是今天盈利单子才做隔夜，但是隔夜盈利单可能反向跳空开盘，我的单子就不好处理。

丁洪波：你做日内单子要隔夜的话，其实要注意判断它是震荡行情还是趋势行情，因为在趋势下跌的行情当中开空多少你是可以持有的，在震荡行情当中最好还是不持有，赚钱的也还是先出来一下，做多在第二天高开的时候要出来一下，往往有时是这么一个情况，震荡时高抛低吸，趋势时顺势而为。它是怎样一个状态，是多头占优势还是空头占优势，中线优势还是短线优势？我觉得这一点要先判断，然后再决定留还是不留。做波段也要考虑这个问题。我还是倾向于做中线，轻松一点，通过短线练一些盘感，找一些感觉，逐步逐步地做波段，而后再逐步做中长线，这样可能会好一点，就像一个人逐步逐步往上走一样，中线也是比较难做的，持单还是比较难的。

提问者六：

丁老师您刚才说主要通过5分钟的K线找“切入点”， 那是通过5分钟K线均线、还是5分钟K线的指标，还是5分钟K线的形态，还是其他的东西？你的标准是否具有复制性？

丁洪波：5分钟K线形态还是不太好，基本上就是一些指标，5分钟的趋势线、5分钟的布林线、5分钟的MCD、5分钟的KDJ，基本就是这些。比如做多的话，5分钟的KDJ要在下面的，如果在上面的时候可能就要回调一下了，就是超买了，这时买会造成短期的不舒服。在起步阶段，首先从大道理是可以做多的，然后逐步逐步往下走，就可以考虑买了。

我以前觉得这些标准很有复制性，但是通过实践之后，我把这些东西将给几个人听，复制性也不是很强，不管交易思维、交易哲学、还是指标也好，实际上做起来也没有那么简单，复制性不是很强。虽然比较难学，但是一旦学会了之后，就会“自我前行、自我长大”，不用一直扶着它走。

提问者七：

您认为自己比较欣赏自己的有哪些方面？同时您觉得还有哪些方面需要改进？

丁洪波：谢谢你提醒我，让我自己有个反思。其实我最欣赏自己的可能是有时候比较安静，比较善于思考和学习，而且思考问题的逻辑性也比较强，能思考一个问题的轻重缓急，得出哪笔单子会比较好一点，知道该做什么，会去做一些理性的分析，对大局的推断会比较理性一些，计划性比较好一点。同时也比较善于思考，但不一定在盘中，在盘后的时候我也会去思考，去思考一些其他行业的东西和一些规律，把它运用到自己的交易当中去，有些规律是相通的，无论是自然规律还是做事的规律，往往都是相通的，要把交易时好的规律用到生活当中去，用到别的为人处世当中去，我觉得这是我比较善于思考的一些东西。

做的不好的方面，我刚才也讲到了，以前读书的时候我会把每个月要做的事情都写下来，计划好，但是到最后都会抛之脑后，都完不成的，我没有养成不折不扣去执行计划的习惯，导致我现在也有这个毛病，一些计划不会完成地很好，在这一点上我看书写也是这样，总感觉书看不完。还有就是频繁交易，比如在这段时间我没有单子可以做，但是我还是会去做一些无谓的交易，赚了钱又怎样，亏了又怎样，知道自己不应该去做交易，但是在交易的时候就觉得无所谓的，看到好的就会去做一把，这段时间本来就可以不做的，但是我有时候就没想到这一点，所以有时候自律性还是差一点。

提问者八：

您出场的依据是什么？

丁洪波：出场大体分为右边出场和左边出场。右边出场根据指标，左边则根据感觉。右边出场会回吐一些利润，左边出场也会错过一些的机会。最近的白糖，很多朋友是做空的，但是最后来了波反弹，现在是震荡的，但是以前以为是要趋势的，所以这个很难讲的，只能靠自己去把握。

提问者九：

我做好了交易计划，但是我计划好的点位直接跳空了，没有出现，该怎么办？

丁洪波：这种情况以前也是经常出现的，这是因为你的计划还是不够完美，你计划的时候根本没有想到它会跌你没有把这种情况考虑进去，几乎所有的行情都在你的计划当中，这样子做比较好一点。

如果第一个价格买单，10点钟成交不了，那回调到哪里我再买？你要把计划都写进去，变化应该是计划的一部分。

提问者十：

1、您是用什么样的技术指标去判断趋势性行情的？

2、您是用什么样的方法来设定止损和止盈的？

丁洪波：判断趋势就是三个工具：1、趋势线（通道线）2、均线3、波浪。一般来说调整浪就是一种震荡趋势的出现。

止损有两种：绝对止损和指标止损，止损和止盈本质上是一样的。用三天内的最低价来止损这也是可以的，有一定道理，海归交易法则就是这样做的。

提问者十一：

大的环境如何判断，比如经济、股票和商品之间有什么关联性、未来的走势？

丁洪波：对于行情，其实就是一个假设。三五年前，我是看涨的，但纯粹是技术上看涨，我估计会有很大的一波上涨，然后会有一波很猛烈的暴跌，虽然调整多少我不知道，现在去看波浪就最清楚了，大五浪里面第三浪里的第二浪，……什么时候来我不知道，但我可以大胆设想，然后小心去求证就可以了，到现在为止我也没有把我这种设想给否定，我就不去管它了，就当它是对的，真有一波大涨的话你一定要有所准备，所以你一定要把这个技巧练好，一定要把交易系统建立起来。

提问者十二：

1、能否介绍一下您的交易系统和它的要素？

2、关于程序化交易，您对现在和未来是怎么看的？

丁洪波：我的交易要素还是比较多的，我是一个综合体，从大到小，从自己接触的一个个很多的点。刚才有人问过我是什么指标，其实指标相对来讲比较简单，有时候越是简单的指标越是有效，一些稀奇古怪的指标反而不是很实用，大家现在都在用的一些指标，比如形态、趋势、MCD、KDJ、RSI、布林线、黄金分割位、时间窗口、波浪、均线，这些变量看你是如何看的，把它们运用到一起才是最重要的，这些都只是工具，就看你是如何运用的。

程序化交易我觉得不会成为太大的主流，但是会成为很重要的力量那是肯定的，程序化也是一种高科技的手段，也是人对市场的一个理解，我觉得这也是比较好的一个手段。我们一些人也都在尝试，但是从我个人来讲，我不是计算机的专家，在没有研发实力的情况之下，只能去开发一些简单的系统，但是有一点，系统不一定要很复杂，有时候越简单的系统越容易执行，有时略微的改变就会有很强的生命力，我个人观点就是，客观系统加主观判断，主观就是把你的经验、理念等情况综合到一起，客观就相当于不让你脱离轨道。

提问者十三：

请问一下你做股指期货操作的心得？

丁洪波：股指期货上市一年多时间里，除了刚开始有一波明显的下跌，到现在为止还是一个宽幅的震荡行情，并没有一个明确的趋势，大幅下跌的可能性不大，或许震荡下跌的概率较大。目前我只是做一些波段，对于股指期货，大家还是做好准备，迎接以后的大牛市，现在银行股的价格都比较低了，就是因为现在经济还不明朗，同时流动性紧缺，加之中国情况特殊，以前是股改，现在是大小非解禁，本来是一块两块进来的，现在是一二十块了，至少赚个十八九块就兑现掉了，亏损情绪总归会有，该卖会卖掉的，不卖以后也不会卖了，这种情况之下大牛市也就开始了，股票见底，期货才会见底。

满盘红

自然属性

　　通常我们所说的天然橡胶，是指从巴西橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝 固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。天然橡胶是一种以聚异戊二烯为主要 成分的天然高分子化合物，分子式是（C5H8）n，其橡胶烃（聚异戊二烯）含量 在90%以上，还含有少量的蛋白质、脂肪酸、糖分及灰分等。

　　天然橡胶的物理特性。天然橡胶在常温下具有较高的弹性，稍带塑性，具 有非常好的机械强度，滞后损失小，在多次变形时生热低，因此其耐屈挠性也很 好，并且因为是非极性橡胶，所以电绝缘性能良好。

　　天然橡胶的化学特性。因为有不饱和双键，所以天然橡胶是一种化学反应 能力较强的物质，光、热、臭氧、辐射、屈挠变形和铜、锰等金属都能促进橡胶 的老化，不耐老化是天然橡胶的致命弱点，但是，添加了防老剂的天然橡胶，有 时在阳光下曝晒两个月依然看不出多大变化，在仓库内贮存三年后仍可以照常使 用。

　　天然橡胶的耐介质特性。天然橡胶有较好的耐碱性能，但不耐浓强酸。由 于天然橡胶是非极性橡胶，只能耐一些极性溶剂，而在非极性溶剂中则溶胀，因 此，其耐油性和耐溶剂性很差，一般说来，烃、卤代烃、二硫化炭、醚、高级酮 和高级脂肪酸对天然橡胶均有溶解作用，但其溶解度则受塑炼程度的影响，而低 级酮、低级酯及醇类对天然橡胶则是非溶剂。

　　品种分类及质量标准

　　天然橡胶按形态可以分为两大类：固体天然橡胶（胶片与颗粒胶）和浓缩胶 乳。在日常使用中，固体天然橡胶占了绝大部分的比例。

　　胶片按制造工艺和外形的不同，可分为烟胶片、风干胶片、白皱片、褐皱片 等。烟胶片是天然橡胶中最具代表性的品种，一度曾是用量最大、应用最广的一 个胶种，烟胶片一般按外形来分级，分为特级、一级、二级、三级、四级、五级 等共六级，达不到五级的则列为等外胶。

　　颗粒较（即标准胶SMR，也称技术分级橡胶TSR）是按国际上统一的理化效 能、指标来分级的，这些理化性能包括杂质含量、塑性初值、塑性保持率、氮含 量、挥发分含量、灰分含量及色泽指数等，其中以杂质含量为主导性指标。根据 国标GB/T8081-2008，技术分级橡胶（TSR）的分级应根据TSR的性能和生产TSR 所用的原料而定（见下表）。




　　上海期货交易所天然橡胶标准合约的交割品级为国产天然橡胶（SCR WF）和进口3号烟胶片（RSS3）。国产天然橡胶（SCR WF）实行品牌交割：质量符 合国标GB/T8081-2008，且经过上海期货交易所认可的注册品牌；进口3号烟胶 片（RSS3）实行产地认证交割：内在质量和外包装符合国际橡胶品质与包装会议（IRQPC）制定的《天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）》（1979 年版）标准的，泰国、马来西亚、印度尼西亚、斯里兰卡等国生产的3号烟胶片（RSS3）。

　　主要用途

　　由于天然橡胶具有上述一系列物理化学特性，尤其是其优良的回弹性、绝缘 性、隔水性及可塑性等特性，并且，经过适当处理后还具有耐油、耐酸、耐碱、 耐热、耐寒、耐压、耐磨等宝贵性质，所以，具有广泛用途。例如日常生活中使 用的雨鞋、暖水袋、松紧带；医疗卫生行业所用的外科医生手套、输血管、避孕 套；交通运输上使用的各种轮胎；工业上使用的传送带、运输带、耐酸和耐碱手 套；农业上使用的排灌胶管、氨水袋；气象测量用的探空气球；科学试验用的密 封、防震设备；国防上使用的飞机、坦克、大炮、防毒面具；甚至连火箭、人造 地球卫星和宇宙飞船等高精尖科学技术产品都离不开天然橡胶。目前，世界上部 分或完全用天然橡胶制成的物品已达7万种以上。天然橡胶与钢铁、石油和煤炭 并称为四大工业原料，是关乎国计民生的重要战略物资。

老狼

哪位有丁洪波演讲的录音啊

满盘红

9个月40多倍-期货实盘大赛冠军丁洪波

期货交易高手，《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以上组冠军，每日商报《期货实战指导周报》专栏作者，曾创造9个月40多倍的收益记录，《都市快报》期货实盘大赛冠军。

访谈精彩语录：

在比赛中痛快淋漓的行情没有抓到，这是我最遗憾的一件事情。

对盈利增长操之过急，就导致了一种烦乱的交易状态，也造成了一些无谓的交易。

满仓交易也是为了实现风险控制与高收益率这个双重目标的不二选择。

因为是满仓交易，所以你更加要顾及风险，更要把本金风险的控制放在第一位。

满仓交易也有一些原则，不能随随便便地去做。

（重仓交易）必须要有判断交易机会的能力。

（满仓交易）要像一只兔子一样竖起耳朵，一有风吹草动赶紧就跑。

目前我会在期货市场里做比较高的资金配置，因为我认为这两年期货的投资机会比较好。

期货市场比较容易做弹性的风险控制，你可以把风险做得很高，也可以把风险做得很低，它的伸缩性是比较大的。

一般在震荡后期我就会选择做这个品种。

量化宽松也好，货币紧缩也好，都使商品的金融属性比较强。

我一笔单子的持仓周期平均是3至5天。

我看得比较远，做得比较近，主要还是怕资金回撤。

我觉得股指期货的“盘感”和商品期货不一样，尤其是做短线的感觉特别不一样。

股指期货的短线盈利难度更高一点，因为对于股指期货的“脾气”我不是特别地摸得透。

以后我可能会两者并重，逐步增大股指期货在交易中的份额,但是前提是保证盈利的稳定性。

除了战争和爱情，期货是这个世界上最能让人充满激情的。

（相对股票）期货的收益更稳定一些，更容易形成一些系统。

我们的方法是否适合国外百年市场所形成的交易特性。

内盘比外盘弱时做空的机会比较好一些，而内盘比外盘强时则做多的机会就比较好。

我觉得要成为一个大师就必须做到三点：第一：至少有10年以上稳定获利的经验。第二：需要有一套完整的交易系统或方法。第三：要有一个适合自己的正确的交易哲学理念。

（威廉姆斯）他有30年稳定盈利的交易经验，而且他有一套完整的交易方法，这让我在向他学习过程中眼前一亮。

以前我对于自己模糊的盘感，始终找不到一些理论依据，但是我从威廉姆斯身上感觉到我的某些盘感被量化了。

中国的操盘手很聪明，而且很有智慧，只是缺乏一些量化的研究和实践的积累。

我认为最晚10年以后中国就会出现像威廉姆斯这样的投资大师。

我应该来说有一套明确的交易系统，同时我也在尝试程序化交易。

倘若有一套好的程序化交易系统，完全是可以盈利的，但是它收益率爆发的可能性不会很大。

哪怕科技再发达，医院里也永远要有医生，只有科技与医生结合，才能产生最好的效果。

我觉得程序化交易以后应该不会成为主流，最多和手工交易各占半壁江山。

随着程序化交易的介入，以后大家的收益率会逐步降低，盈利的难度会逐步加大，这就更需要我们不断提高自身的交易能力。

“甜点”就好比打网球时，球落在球拍的中央，这时的手感是最舒服的，就是下单时让你感觉很放心很舒服的一个点位，换而言之就是风险较小收益率较高的一个点位，是一个爆发前的触发点，打破平衡的突破口。

在交易顺利的时候要学会感恩，在遭受挫折的时候要学会安静。

期货市场是让你发现自我与了解自我的一个昂贵场所。

人往往不知道自己是谁，通过在期货市场的磨练了解自己，但是付出的代价是昂贵的，你越是不承认自己，你付出的代价就越加昂贵。

我觉得平均每年50%的复利回报就足够了，但是并不是说每年都要死扣50%。

有些人认为在盈利达到目标后就必须要平掉，不赚后面的钱，我觉得没有这样的必要。

目前市场中竞争对手还比较弱小，相对来说收益率要求可以稍微高一点。

收益率不是线性延伸的，它是非线性的。

只要操作得当，大部分的资金大回撤都是可以避免或减少的。

小回撤是正常的，也没有必要刻意去避免，或许这是后期大幅赚钱的基础。

有时回撤让我们更懂得谦卑，更懂得市场的风险，更让我们去追求一些精益求精的方法或内心状态。

有钱人和没钱人的心理状态是不一样的，一个人从没钱到一下子变得很富有，这样的跳跃下心理状态也是不一样的，而且是无法想象的。

有时当我赚了很多钱的时候，就会感觉飘飘然，认为自己战胜了市场，但是最后还是还给了市场。

（一个人拥有的财富）就像一个池塘一样，有流出去的水，才会有流进来的水。

真心乐意地把钱拿出来去帮助有需要的人，只有天知地知我知，做到了这一点你就能和天地有一个对话，就会有用不完的祝福。

改变行为易，改变心理难。

市场是所有人心理的综合体，每个人都能在里面找到自己的心理影子，就是说市场一定有符合你的一面，你也有顺应市场的一面。

防范破产风险要避免“三位一体”，就是逆市、重仓、不止损。

为什么说破产风险随时可能降临呢？是因为人的心理是无常的，市场的波动也是无常的，市场行情的演变往往出人意料。

从交易结果来看，我还是非常佩服他们，尤其是浙江，包括杭州的一些高手，让我很钦佩。

作为一个交易员，看书是学习的一个方面，向高手学习也是一个方面。

CTA业务的推出是理财规范化的必经之路，它让我们国内的一些交易高手可以有一个比较规范的展示平台。

期货中国1：感谢丁洪波先生在百忙中接受期货中国网的专访，在2010年4月19日-8月31日《期货日报》第四届全国期货实盘大赛中，您以413.28%的业绩，获得百万以上组冠军，请问本次大赛您取得好成绩的主要原因是什么？

丁洪波：第一，可能这一次运气的成分比较大一些，因为就比赛而言，四个月当中获得百分之四百的收益并不算很高。对于我个人的目标来看，这个成绩也是不够的。第二，相对于其他的比赛来说，这次比赛我投入了比较多的精力，尤其是后期进入前10名的时候，我还是倾注了比较大的精力在里面，这可能就使得收益更好一些。第三，当然还有我本身这么多年交易的经验，在交易中形成的一些方法，这都是赢利的基础。我想是因为这几点促成了我这个成绩。

在比赛中痛快淋漓的行情没有抓到，这是我最遗憾的一件事情。我感触比较深的就是一次做空黄金和铜，抓得比较精准，而且仓位比较重，做了一天到三天的行情。还有锌的上涨行情也抓到了一些，这些就是主要的利润来源。其他则是出现一些小亏小赚，也出现过一些差错，这些差错主要还是由于心态原因造成的。因为过程中没有抓到比较好的行情，心里面就急了，对盈利增长操之过急，就导致了一种烦乱的交易状态，也造成了一些无谓的交易，这在交易时我也是明确感觉到的，有时一段时间会无法控制自己。

期货中国2：我们看到您比赛账户的仓位比较重，通常情况下都是满仓交易的，您为什么选择满仓交易？满仓交易能带来什么好处？

丁洪波：因为只有满仓交易才会带来高收益，这是根本的原因。同时满仓交易也是为了实现风险控制与高收益率这个双重目标的不二选择，不然就很难实现这两个目标。满仓交易不是不顾及风险，很多人把满仓交易和高风险画上等号，我觉得两者并不相等。而恰恰相反，因为是满仓交易，所以你更加要顾及风险，更要把本金风险的控制放在第一位。满仓交易刚开始的时候需要小心一点，有了盈利之后，这些盈利就可以作为以后满仓交易的止损成本，去做下一步的动作，这样可能会更好一些。所以说满仓交易也有一些原则，不能随随便便地去做。

所以满仓交易给我们带来的好处就是：第一：能够为我们带来高收益，实现盈利目标。第二：在控制住本金风险的前提下实现收益率最大化。

期货中国3：您觉得投资者在什么情况下可以选择重仓交易？

丁洪波：我觉得，第一，账户资金占你全部资金的比例不能太大，最大不超过20%，这样的情况下才可以考虑去做满仓交易，因为毕竟存在极端风险。第二，必须要有判断交易机会的能力。本金收益率在30%以上的时候，可以考虑选择一些低风险、高成功率的机会去做满仓交易，这样可以把整个账户的风险降至最低，回撤也会相对小一点，如果成功的话，收益率也会比较大。

期货中国4：我们同时也看到，虽然你本次的参赛账户几乎都是满仓交易，但最大回撤只有20%左右，应该说您在满仓情况下风险控制得还是比较好的，请您说说如何在重仓之下控制风险？

丁洪波：选择低风险高成功率的机会去做满仓交易，回撤会小一点，机会是可以等出来的，一旦满仓交易，一有风险马上就要跑，不管风险是真是假。就要像一只兔子一样竖起耳朵，一有风吹草动赶紧就跑，或许只是风吹了一下，并没有狼过来，但这样至少可以保命。满仓交易时要对风险比较敏感，这一点很重要。所以做到了这一步才可以考虑满仓交易。

期货中国5：请问您目前的资产有多少比例投在期货市场？其他的资产主要分配在哪些领域？为什么这么分配？

丁洪波：期货市场相对来说是一个风险比较高的市场，虽然说可以控制一些风险。现在我也在用各种系统来降低期货投资的风险。目前我会在期货市场里做比较高的资金配置，因为我认为这两年期货的投资机会比较好。期货市场容易做弹性的风险控制，你可以把风险做得很高，也可以把风险做得很低，它的伸缩性是比较大的。如果运作得好，期货市场的风险可以比其他投资领域还要低，就看你如何去操作，我这样分配也是出于这个考虑。其他资金我还投资到股票市场上，剩余的一小部分资金我会去买一些商铺。政府现在主推消费，3至5年以后消费就会起来，消费一启动商业就会跟着起来，那时商业地产就会抢手，现在它可能是一个“价值洼地”。

期货中国6：您主要交易哪些品种？在一个阶段，您选择做一个品种的标准是什么？您有没有个人比较偏爱的品种？

丁洪波：到现在为止我没有比较偏好的品种，主要交易一些相对活跃的品种，基本所有的品种我都在关注。有些品种成交量比较低，不适合我去进出操作，因为它滑点比较大，但是我会阶段性地选择，就是某一阶段我会做某一个或某几个品种多一点。选择的标准就是：行情是从震荡到趋势，从趋势再到平衡，平衡和趋势之间相互转换的，一般在震荡后期我就会选择做这个品种，一旦它进入一个大幅的趋势之后必然会形成又一个震荡，那时我就会逐步退出这个品种的交易。就像09年的大豆或豆粕，趋势性非常小，主要是一种震荡行情，我参与地非常少，然而2010年后期像豆油、白糖我就参与得比较多一点，因为趋势性已经显示出来了。所以说我主要还是抓趋势，做小波段，我觉得还是要形成一定的方法。

现在的量化宽松也好，货币紧缩也好，都使商品的金融属性比较强，这种情况下往往会发生商品同涨同跌的现象，这时应选择趋势性比较强的，震荡幅度比较大的，风险比较低的品种，同时应尽量避免同质性（相关性强）的品种一起买入（比如铜、铝、锌可以只买一个），以此来做一个分配，这样相对来说资金曲线就会平滑一点。

期货中国7：您一笔单子的持仓周期一般是多久？听说您的交易是看中线趋势、做日线小波段，是不是这样的？为什么要这么处理单子？

丁洪波：我一笔单子的持仓周期平均是3至5天，我看得比较远，做得比较近，主要还是怕资金回撤。因为每个月我都看作从头开始做，这就要求我在运作的时候资金曲线要比较平滑，不要有大起大落，不然就会有个别账户受到伤害，所以我更倾向于短期风险不要太强。单子出来后，你可以看得更清楚一点，出来一下并不是说我放弃了这个趋势，我出来之后可能还会再进去，这样做可以回避一些太大的回撤。就像2010今年1月初就出现一个较大的回撤，2010年11月中旬回撤也比较大，那至少这些我都躲过了，资金最大回调都不到15%，因为我比较敏感，一有风吹草动我就先跑了，如果再看看没有危险我就再进去，这样我就回避了一些太大的风险，因此我的持仓就会比较短一些。

期货中国8：您似乎目前股指期货参与得还比较少，为什么没有在股指期货这个品种上做更多的交易？

丁洪波：股指期货我做的确实比较少，我觉得股指期货的“盘感”和商品期货不一样，尤其是做短线的感觉特别不一样。虽然有些差不多，但还是有点区别，股指期货的波动更大一点，股指期货对于我来说只是一个资金容量比较大的品种而已，既然我在商品上面有比较好的经验，也有比较好的盈利，那我为什么不继续在商品上面做呢？我觉得开始应该谨慎参与，而不是大量参与，并不是能做的都要去做。当然我也会去参与，不过一定要在我心里有底、有把握之后才会去参与。

期货中国9：就目前而言，股指期货和商品期货的盈利难度，哪一个更高，为什么？

丁洪波：目前对我而言，股指期货的短线盈利难度更高一点，因为对于股指期货的“脾气”我不是特别地摸得透，所以我还是比较谨慎。我最近也在研究股指期货的一些交易方法，做中线可能更好一些，问题不会很大，因为可以看着现货做期货，但是做短线还是有些问题。

期货中国10：您未来主要定位在商品期货还是股指期货？或是商品、股指通吃？

丁洪波：以后利率期货、外汇期货都会出来，金融期货我不可能不去参与，随着个人交易规模的逐步扩大，商品期货可能慢慢地不能承受，到时必须得做金融期货。以后我可能会两者并重，逐步增大股指期货在交易中的份额,但是前提是保证盈利的稳定性，如果不能盈利宁可不做，在保证盈利预期的情况下，我尽可能向金融期货转向。

期货中国11：听说您也做股票，而且收益率也很好，作为股票和期货的两栖交易者，您觉得股票和期货最大的差别是什么？

丁洪波：最大的差别我觉得是杠杆，一只股票从10块涨到100块，也就是涨了10倍而已，你不注入资金是不能加仓的。如果是棉花涨了一倍，赚的钱可能不止10倍，因为虽然期货市场杠杆是10倍，但是赚了钱就可以加仓。就是因为这种机制它可以创造收益率的奇迹，这就是期货最让人有激情的地方。我这么觉得：除了战争和爱情，期货是这个世界上最能让人充满激情的。这是股票都比不上的，这就是期货最大的魅力所在，它让很多人欲罢不能。

股票和期货在技术上大同小异，只不过现在外盘对内盘的影响比较大，感觉在技术上有些不一样，因为我认识的一些做期货比较成功的人中，他们的一些技术方法就是从股票交易上移植过来的，有些人做股票是赚钱的，在期货市场他也是赢家。我自己的一些技术方法也是从股票上移过来的，再结合实际情况有所改善。

双向机制（做多做空）也是一个差别，比较之下，期货的收益更稳定一些，更容易形成一些系统。

股票是从投资企业的角度来看，而期货是从商品的角度来说，都可以做价值投资，两者都有基本面，投资的方法差不多。

期货中国12：中国的商品期货以前是看外盘的脸色，现在是和外盘互相影响。您有没有参与外盘交易？如果有参与，是出于什么目的？

丁洪波：商品的国际化是不可避免的。外盘自去年9月份开始我也在参与，这主要是出于三个目的：第一，从08年的金融危机开始，我逐步认识到内盘的隔夜风险很大，有些单子自己可能收盘后意识到下错了，这时我就利用外盘做一些对冲，减少一些损失。第二，我想看一下我们的方法是否适合国外百年市场所形成的交易特性。第三，如果有可能，可以考虑多一些资金进驻外盘，这可以说是一种国际化的尝试和探索，因为在国内这方面相对来说比较严格，但是在香港或是国外这方面会松一点，你有这个能力的话，可以逐步把小资金做大，把投资事业扩大。

期货中国13：您觉得做内盘，需不需要参考外盘？投资者应当如何利用内外盘联动，抓住相应的投资机会？

丁洪波：一般中长线做法是不用去看外盘的，因为中长线都是一样的。对于中长线做法的入场点并不是十分讲究，可以不用看外盘。但是如果是做短线的，就必须要看外盘，这也是因为过于紧张、过于敏感造成的。总之我是这么认为的：从中长线的趋势来判断的话，看内盘也行看外盘也行，两者结合起来看也行，或者主要看内盘就可以了，并不需要在乎外盘如何走；但是如果具体涉及到一个入场点时，内外盘都要看。比如有一个比较好的做空机会时，那么我就需要做空单，做空单不是随便什么时候都可以做，需要有一个点位进去才行，那做这个点位的时候就涉及到一个短线的问题，这时就要做到外盘和内盘的结合，去抓一个最好的位置做进去，这样做起来就会比较舒服。总之，不要过于极端，求得内外盘两者之间的一个平衡。

内盘比外盘弱时做空的机会比较好一些，而内盘比外盘强时则做多的机会就比较好。当内外盘都有做多信号的时候，要选择内盘比外盘更强的机会进入，这个位置相对来说就会比较好一点。

期货中国14：您最近去了一趟美国，向威廉姆斯学习他的交易方法，您觉得国内的投资高手和国际大师之间还有差距吗？如果有，主要表现在哪些方面？

丁洪波：相对国外来说国内的期货市场发展时间并不是很长，我觉得要成为一个大师就必须做到三点：第一：必须要有10年以上稳定获利的经验。第二：需要有一套完整的交易方法。第三：要有一个适合自己的正确的交易哲学理念。做到了这三点我认为是一个投资大师了。向威廉姆斯学习之后，我感触比较深。虽然他交易的资金规模并不是很大，但是他有30年稳定盈利的交易经验，而且有一套完整的交易方法，这让我在向他学习过程中眼前一亮。因为威廉姆斯的方法细致入微，做到了具体量化，这些方法用起来会感觉很舒服很好用，虽然这并不一定是电脑程序化操作，但是利用这些方法再结合他自己的交易理念和经验去决定是否要下单。他们在技术上研究已经非常深入了，这一点我们国内就比较缺乏，所以我们也在学习并追赶。

以前我对于自己模糊的盘感，始终找不到一些理论依据，但是我从威廉姆斯的课上感觉到我的某些盘感被量化了，国内这样的量化比较少，而且国内基本上看到的都只是一些泛泛的技术和相对保密的方法。这次向威廉姆斯学习，对方也要求我们签署了保密协议，我觉得这完全是应该的，我们应该尊重他们的研究成果。所以我们国内也需要朝我以上说的三点去逐步靠拢，多去做一些研究。

期货中国15：另外，按照中国期货市场目前的发展态势，中国会在什么时候出现类似威廉姆斯这样的国际投资大师？

丁洪波：中国的操盘手是很聪明的，而且很有智慧，只是缺乏一些量化的研究和实践的积累。我认为最晚10年以后中国就会出现像威廉姆斯这样的投资大师，甚至有些会超越华尔街的一些高手，我认为这完全是有可能的。因为我们国内的交易员对于交易的兴趣更浓一些，追求会更迫切一些。

期货中国16：这两三年来，程序化交易在我国期货市场发展较快。请问，您有没有明确的交易系统？有没有尝试程序化交易？您觉得手工交易和程序化交易相比，各自的优劣势分别是什么？

丁洪波：程序化交易现在发展地比较快，我应该来说有一套明确的交易系统，同时我也在尝试程序化交易，虽然交易系统看上去很简单，核心部分几句话就可以说完，但是它包涵了许多的东西，我尝试下来感觉也还可以。

我觉得手工交易与程序化交易相比之下，程序化交易会把人的情绪因素影响将至最低，倘若有一套好的程序化交易系统，完全是可以盈利的，但是它收益率爆发的可能性不会很大。而手工交易情况下不稳定因素增加了，包括情绪、心理、时间甚至是身体状况，这些对交易的影响都比较大，当身体状态好的时候就有可能爆发出很高的收益率，所以这方面两者还是有一定的差别。

期货中国17：就您看来，程序化交易会不会成为市场的主流？如果使用程序化交易的人越来越多了，交易者盈利的难度会不会有所提高？

丁洪波：就好像医院里永远都要有医生一样，虽然机器可以为测试提供便捷，能判断病患情况甚至开药方，但是对于每个医生来说，每个个体都不一样，因此对于病情轻重缓急、药用量、治疗方法都会不一样，这就需要一个优秀的医生来拿捏，所以说哪怕科技再发达，医院里也永远要有医生，只有科技与医生结合，才能产生最大的效果。所以我觉得程序化交易以后应该不会成为主流，最多和手工交易各占半壁江山。就像一些指标一样用了一二十年以后就不适应现在的情况了，那就需要去做一些改变，改变的主体还是人，随着程序化交易的介入，以后大家的收益率会逐步降低，盈利的难度会逐步加大，这就更需要我们不断提高自身的交易能力。

期货中国18：您曾在一次演讲中提到，您做期货主要就是寻找“甜点”，请您解释一下什么叫“甜点”？应当如何捕捉“甜点”？

丁洪波：“甜点”就好比打网球时，球落在球拍的中央，这时的手感是最舒服的，就是下单时让你感觉很放心很舒服的一个点位，换而言之就是风险比较小收益率比较高的一个点位，是一个爆发前的触发点，打破平衡的突破口。我以前练过“意拳”，意拳要求的就是把全身的力量集中到手上，向人发力时人就会被弹出丈外之远，就像是被汽车撞了一下的感觉，所以说之前的所有准备工作就是为了那发力的一瞬间。因此我们等行情，看行情，逐步的等待，一直到你进入的那一刻之后，行情就爆发了，排山倒海的行情就来了。当然这个要求很高，但是我们还是要致力寻找这一个行情的发力点，要做到这一点我们的基本功就一定要做足。

期货中国19：您很看重情绪对交易的影响，并分析了人在交易中会有四种心理状态：“亢、卑、乱、顺”，请问如何才能做到“顺”？您自己做到了吗？

丁洪波：顺就是不亢、不卑、不乱。人容易产生亢、卑、乱的情绪，因此如何做到不亢、不卑、不乱，我觉得在交易顺利的时候要学会感恩，要感恩曾经帮助过你的人，要感恩市场给你这样的机会。在遭受挫折的时候要学会安静，不要过于自卑和慌乱，没有关系，这只不过是一个过程。顺利时要想想遭受挫折的时候，遭受挫折候要想想顺利的时候，这样就可以避免情绪的大起大落，就更能做到“顺”。

我自己还没有做到这一点，偶尔会做到，如果随时能做到这点，我就不止这些收益率了。但是这至少是我们在期货市场修炼的一个目标，期货市场是让你发现自我与了解自我的一个昂贵场所。因为人往往不知道自己是谁，通过在期货市场的磨练了解自己，但是付出的代价是昂贵的，你越是不承认自己，你的代价就越加昂贵。

期货中国20：您认为“财富增长的奥秘就是复利”，那么普通投资者应当追求每年多少的复利回报？

丁洪波：我觉得平均每年50%的复利回报就足够了，但是并不是说每年都要死扣50%，要根据行情来讲，尽量避免亏损，要在规避风险的前提下，顺其自然地提高盈利。收益率在不同的市场阶段的要求也是不一样的，如果在趋势不太好的阶段就不要刻意去追求过高的收益率，不然就会乱。有些人认为在盈利达到目标后就必须要平掉，不赚后面的钱，我觉得没有这样的必要，我们并不一定要死扣50%，可以选择10%、20%、80%甚至100%，前提就是要让交易感觉“舒服”，不要刻意去追求。

目前市场中竞争对手还比较弱小，相对来说收益率要求可以稍微高一点。波动大的情况下要求可以高一点，到了一个大趋势结束时要求就相对低一点，不要以为这两年有200%的收益，以后每年都有200%,这是市场给你的，说不定你以后就亏钱了，所以我们需要去认识这一点。收益率不是线性延伸的，它是非线性的，但是很多人的思维是线性的，他们认为半年有了50%的收益率，再过半年就会达到100%，但事实不是这样的。

期货中国21：您曾提出“回撤不是行情造成的，是我自己的操作造成的”，您的意思是不是：只要操作得当，绝大部分比较大的资金回撤都可以避免或减少？

丁洪波：是的，我就是这么认为的。只要操作得当，大部分的资金大回撤都是可以避免或减少的，因为我研究了自己的资金曲线，一些比较大的回撤我都知道是什么原因造成的，其实这些都是可以避免的。但是小回撤是正常的，也没有必要去刻意避免，或许这是后期大幅赚钱的基础。有时回撤让我们更懂得谦卑，更懂得市场的风险，更让我们去追求一些精益求精的方法或内心状态。有时回撤并不是一件坏事，它让我们懂得：只要操作得当，大幅回撤是可以避免的，有了这样一个观念我们在今后就会更加注意这一点。

期货中国22：您认为“很多投资者能够忍受一次又一次的亏损，但却不能承受一夜暴富”，请问，就您看来，不少投资者为什么承受不了一下子赚了很多钱？

丁洪波：钱是我们生活中不可缺少的，也是很多人不断追求的目标。我们从各个角度都看得出来，有钱人和没钱人的心理状态是不一样的，一个人从没钱到一下子变得富有，这样的跳跃下心理状态也是不一样的，而且是无法想象的。我曾经看到过这样一个报道：一个普通人突然中了500万欧元的彩票，于是他胡乱花费，但是他最后却走到了妻离子散、穷困潦倒的地步，成了一个垃圾工。他之所以会这样，我认为他的胸怀还没有准备好去容纳这一笔财富，他不知道这比钱该如何去支配。有时当我赚了很多钱的时候，就会感觉飘飘然，认为自己战胜了市场，但是最后还是还给了市场，于是我逐步形成了这样一个观念：交易盈利是应该的。当我获得再高的收益率时我也不是很亢奋，而只会考虑到我在交易上存在的许多缺陷。但有些人在这种情况下就会过于兴奋，因此就没法去承受这么一笔财富。我觉得“很多投资者能够忍受一次又一次的亏损，但却不能承受一夜暴富”主要原因就是他们对待财富的态度问题，很多人认为钱就是一切，这样的观念之下，钱就会乱用，不知道怎样去支配，其实钱并不是一切。

一个交易员要懂得感恩这个市场，必须要有一个回馈，赚了钱就应该把一部分钱无偿捐出去流向社会，去帮助有需要的人，这是让你心理做到“顺”的很好方法。就像一个池塘一样，有流出去的水，才会有流进来的水，所以只有进口没有出口的心理系统是不完整的，这一点真的是一个奥秘。真心乐意地把钱拿出来去帮助有需要的人，只有天知地知我知，做到了这一点你就能和天地有一个对话，就会有用不完的祝福，或者说是和自己的内心深处有一个对话。要做到这一点是要一个过程的，如果真是尝试去这样做了，那你偶尔的收获会远远大于你的付出，从而端正你对钱的态度。

期货中国23：您曾多次提出这样的观点：投资者要“相信自己在市场赚钱是理所当然的”，但实际情况却是大部分投资者仍处在亏损状态，投资者应如何获得“赚钱是理所当然的”这种自信？

丁洪波：要做到这句话其实是很难得，改变行为易，改变心理难。我觉得是需要内心深处去感悟这句话，这是一种信念，是我内心与市场的一种关系。“赚钱是理所当然的”这是源自内心深处的一种自信，我觉得只有自己去感悟才能获得这种自信，因为只有这样才能应对一些亏损。

市场是所有人心理的综合体，每个人都能在里面找到自己的心理影子，就是说市场一定有符合你的一面，你也有顺应市场的一面。没有这种自信只不过是因为你还没有找到和市场的共鸣点，或是说你内心与市场的结合点。

期货中国24：您认为“破产风险是最需要警惕的风险，如果你对它掉以轻心，它就随时可能降临，把你洗劫一空。”在期货市场为何要随时防范破产风险？应该如何防范？

丁洪波：防范破产风险要避免“三位一体”，就是逆市、重仓、不止损。达到了这几点就可以破产，因此在操作过程中千万要避免同时满足这三个条件

防范破产风险的方法就要反过来做，就是不要同时逆市、重仓，要及时止损。

为什么说破产风险随时可能降临呢？是因为人的心理是无常的，市场的波动也是无常的，市场行情的演变往往出人意料。一个人的骄傲心理是很容易产生的，然而“骄傲”是一个人最难对付的心理弱点，人一旦骄傲起来就会变得不可一世，这时就会重仓、逆市、不止损，就很容易破产。其实这些事情都是屡见不鲜的，所以说市场的风险是防不胜防的。

期货中国25：请问您平时主要看哪些方面的书？请您向投资者推荐几本？

丁洪波：我比较善于学习，我觉得比较好的书我都会去看，通过看一本书，我会从里面吸取到一些我认为有用的东西，国内外期货方面的书籍我翻阅过去，知道哪些东西是好的，是有效的，那我就会吸收下来。一本书里面我从中吸取的东西并不会很多，所以并没有对哪一本书有比较深刻的印象，所以就没有特别想要推荐给大家的书。

期货中国26：在中国期货市场，有着一批交易高手，是他们让财富传奇不断上演，也让期货世界更加多姿多彩。请问您有没有欣赏的期货高手？为什么？

丁洪波：国内的高手我接触的并不是很多，但是财富传奇确实是在不断上演，对于他们的交易手法我并不是特别明确，只能从他们的交易结果上来看。从交易结果来看，我还是比较佩服他们，尤其是浙江，包括杭州的一些高手，让我很钦佩，特别是期货中国网上面展示的一些高手。

作为一个交易员，看书是一个学习的方面，向高手学习也是一个方面，通过看书、听报告学习别人的交易经验。其实别人怎么样跟我的交易没有什么关系，但是我能否从他身上学到什么东西就和我有关系了，就像一本书再怎么好跟我也没关系，但是和我有关系的是我能从这本书中学到什么东西。我不想评判哪个人好或是不好，这只是茶余饭后的话题而已，我正是用这样一种心态去看一本书，去看待一个人。

期货中国27：期货CTA业务可能会在近年推出，您是否看好这项业务？您觉得草根高手能在这样业务中成长和受益吗？

丁洪波：CTA业务的推出是理财规范化的必经之路，它让我们国内的一些交易高手可以有一个比较规范的展示平台，这可以说是类似于期货基金的前期，我们一些草根高手肯定能在这个舞台上成长、受益。

有些国家的一些草根高手很有自己的一套系统或理念，不管是草根还是“学院派”，只要有方法能够稳定地管理一些资金，那他就可以去管理期货CTA业务。

随着期货CTA业务的推出，我觉得今后更多的大师或高手将从CTA业务中脱颖而出，今后舞台会更大、更阳光。

  

满盘红

期货中国专访汪星敏：暴利不是偶然的 是一种修炼结果访谈精彩语录：

遗憾的是没有把盈利的单子拿得更久。

行情在每个阶段操作是不一样的，在不同的阶段，盈利难度不同，操作手法也应该有所不同。

价格在不同的区间阶段其交易风险是不一样的。

事实上参加几个重要的比赛可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有着饱满的精神状态去交易。

商品期货我主要关注上海市场的铜、天胶、锌，郑州市场的棉花和白糖。目前我也花一部分精力用于研究和适应股指交易。

一般同时操作2-3个品种，隔夜单子不会超过4个。一般的情况下，我持仓的品种2个到3个，如果到达3个，其中一个是反方向的。

上海的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位。

如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。

如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50%

自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。

并不是任何品种都可以满仓，我只会选择自己得心应手的品种并在适当的时候去满仓交易。

凭感觉一般是日内的超短线交易，隔夜的单子往往有个趋势概念在心中。

做一笔单子不管短线、波段还是长线都涉及到亏损的风险，还有一个风险是利润回吐。

最短的有可能一开仓就平仓，这种单子往往都是亏损的单子。最长的单子我曾在黄金上拿了3个月。

一进去就赚钱，就容易拿住单子。

频繁的短线交易对交易员天赋方面的要求是比较高的。

波段交易要求综合的能力多一些，注重于基本面的判断，技术面则是提供了一个理想的点位。

新进入期货市场的投资者要走出日内交易能够快速盈利的误区。

总体来说水平高的交易员保证金低一些是可以的，而对于刚进入市场的中小投资者来说，保证金适当高一些比较好。

我对手续费不是很看重，因为帐户最终是要靠交易能力去解决赢利问题，而不是靠低廉的手续费。

任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。

原先关注过很多指标，现在都不太看指标。

即便某一个指标很好，也不适用于每个品种，指标它有一个特定的使用环境。

现在，我自己的整个思路对我而言可能就像一个独特的指标。

我自己在做短线交易时还是凭盘感的，虽然是凭盘感的，但是心中还是有趋势这个概念，不会单单凭盘感去交易。

期货交易是做空赚快钱，做多赚大钱。

不是任何价格都可以做多，反之也然！

我做空的话有时选择任意开仓，在进场之后再看盘面的一个反应。

如果看到我不断止损，您大可不必吃惊，相对于正确率来说我注重资金的增长！

我比较欣赏通过自己努力克服各种困难从而取得盈利的人。

我认为在交易中取得暴利不是偶然的，而是积累到一定程度的爆发，是一种修炼的结果。

期货市场里能够取得暴利的人是不容易的，我当然祝贺他们！

自己身上的缺点自己往往是不知道的，即便自己知道也不一定愿意主动去克服，好的朋友就会说出你的缺点。

从我进入期货市场的第一天起，我就把它当做一生的事业来做。

赚钱只是手段而不是目的，人生的目的不仅仅是不断地赚钱，赚钱是让自己和家人过上好日子，除此之外，在自己有能力的情况下，帮助一些需要帮助的人。

期货对于我来说是人生的一半，另外一半就是家庭。

我进入期货市场，努力是为了赚钱，赢取大赛冠军是为了证明自己的努力和学习的效果。

到目前为止还没遇到瓶颈，以后可能会更稳健地去交易。

未来的发展方向是把期货继续做好，照顾好自己的家庭，在有能力的情况下帮助需要帮助的人。

若要联系汪星敏，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-85362389

期货中国1：汪星敏您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。在2010年底结束的金融界-领航中国期货实盘大赛中您以4408.42%的收益率获得标准组冠军，您觉得本次大赛您取得这么好的成绩的主要原因是什么？

汪星敏：主要原因是解决了以往难以克服的一个问题，就是个人的心态问题。这次心态比以往端正一些，主要是自己没有后顾之忧，并不是账户金额大小问题，而是把自己该做的事情做完之后，以平和的心态去参加，心情就变得轻松。

期货中国2：听说您对这半年44倍的成绩还有一点遗憾，请问具体的遗憾是什么？哪一段行情没有处理好？

汪星敏：7月份之前的大半年时间是在克服自己交易上的一些问题，主要是基本面的学习和理解，后来在半年的时间里也取得比较好的效果。结合账户本身来看，在比赛的过程中还是没有很好的遵守规则，遗憾的是没有把盈利的单子拿得更久，如果按照事前的计划把单子拿住，去年下半年的大牛市中该户做到百万的可能性还是很大的。因为中间发生了一些错误，所以后面的钱是靠做空赚来的，做多只是从2万做到30万，特别是2万做到15万时出现比较了明显的错误，就是盈利的单子没拿住。如果说具体的某段行情没处理好的话，在棉花做空做下来的那段时间做得很是不好，11月16号到26号，在那10天震荡下跌没处理好，当然不仅仅是棉花，当时交易的还有好几个品种，在暴跌的时候没有做好。

从细的方面来说，比较遗憾的是没拿住单子，未来要解决的主要问题就是如何把盈利的单子拿住，这个是很重要的。

期货中国3：大赛结束后，作为冠军您获得了一个由主办方提供的100万账户的操作权和分红权，该账户的全部盈利（税后）将作为您的奖金，请问目前这个账户操作得如何了？

汪星敏：主办方提供100万账户操作之前，考虑到风险、保证金、手续费这三个问题，不仅仅是我在考虑，主办方也在考虑风险问题。大幅度提高保证金、手续费对我的影响还是很大的。在跟主办方商量后有两种选择，一种是100万中的20万是风险金，可以直接当作奖金拿走；第二种是操作这个100万的帐号两个月，盈利作为奖金，但也涉及一些细节问题，比如风险承担问题。考虑到比赛的完整性。前面是比赛产生冠军的阶段，后半段是表演的性质，如果直接拿走20万，比赛就不完整了，所以我选择了后者。除了刚才所讲的保证金、手续费，行情在每个阶段也是不一样的，在不同的阶段，盈利难度不同，操作手法也不同，而在目前这个阶段，相对来说要难做一些。这个账户到今天为止盈利40万左右（1月11日开始交易），这两天犯了一个比较大的错误的，前天还盈利57万，当然现在还有140万，对于2个月取得好成绩我是有信心的。

价格在不同的阶段风险是不一样的，现在需要克服的问题比原先要多一些，包括准确率，还有就是如何从短期的不利情况走出来，这也是一个自我克服的过程，是很重要的。尽管昨天发生了很大的错误，亏了些，现在还有40%左右的利润，对于我来说会有一个明确的回撤目标，一般从高位回撤下来达到一定的幅度我一定会止损的。

期货中国4：以后全国范围内类似的知名大赛您还会参加吗？为什么？

汪星敏：如果有期货公司朋友的邀请，我可能会参加一两个重要的赛事。金融界的比赛也是因为国泰君安的一位经理的邀请，弄了个2万的账户试试。那时候已经离比赛开始10多天了，有点后来居上的感觉。

事实上参加几个重要的比赛可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有着饱满的精神状态去交易。

期货中国5：您平时一般关注几个品种？一段时间内，一般同时操作几个品种？

汪星敏：商品期货我一般侧重于上海市场，首当其冲的是铜和天胶，也会关注锌，另外的品种不太关注。郑州市场原先偶尔做做白糖，后面参与了棉花，到现在棉花已经做了半年时间。当然如果以后有机会的话，并不仅仅局限于上海和郑州市场，大连市场也会去参与。不过到目前为止我很少关注大连市场，很少碰，偶尔碰下也只是试一下感觉，亏点就亏点，赚点就赚点，就当热热身，始终不关注的话也会淡忘的。商品期货我主要关注上海市场的铜、天胶、锌，郑州市场的棉花和白糖。目前我也花一部分精力用于研究和适应股指交易，操作成绩令我满意！

一般同时操作2-3个品种，隔夜单子不会超过4个。一般的情况下，我持仓的品种2个到3个，如果到达3个，其中一个是反方向的，比方说两个开多一个开空或者一个开多两个开空。如果达到4个，肯定不是同方向的，至少有一个起到保护作用。

期货中国6：您一般首次进场的仓位是多少？首次进场的止损怎么设？如果单子进场顺利，您的加仓原则又是怎样的？

汪星敏：要看品种，如果是上海的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位，何况现在这么高的保证金，20%的仓位其实很小。止损的话，要看是凭什么进去的，如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50%，这个指的是一般的账户，如果是新的账户，肯定不会有这么重的仓位，除非这个单子扔进去就是暴利，那种情况可以适当重一点，但也不会超出40%。如果某个账号里都是盈利的钱（本金已经取走），胆子可以适当的大一点，机会好的时候仓位可能做到50%甚至70%。当然自己的资金也会不一样，自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。

期货中国7：您会不会满仓交易？在什么情况下你会考虑满仓交易？

汪星敏：如果是朋友的资金不会轻易满仓，当然满仓的机会也会有的，但是不会轻易去做，因为风险承受能力不一样。自己资金如果小一点的话有时我会满仓交易，大一点的话，也会在关键的时候满仓交易。关键点怎么衡量呢？要从各方面把握，比方说上涨的行情已经调整到位了，要重新开始涨了。但并不是任何品种都可以满仓，我只会选择自己得心应手的品种特定的时候去满仓交易，每个品种我都做过统计，我只会选择自己相对熟悉一些的品种。

期货中国8：您的单子有时候是日内短线，有时是隔夜的波段，有时又会持有一两个星期甚至更长时间，变成了中长线，请问您如何判断一笔单子应该做成短线、波段还是中长线呢？

汪星敏：有时候是凭感觉的，有时候则有明确的计划，凭感觉一般是日内的超短线交易，隔夜的单子往往有个趋势概念在心中，必须清晰行情在发展到某一阶段之后未来的总体走势。如何判断一笔单子应该做成短线、波段还是中长线，我事先都会规划好。像前段时间的黄金，我持了一个月时间。如何判断？从基本面和技术面的走势，结合来看，我觉得应该往下跌，曾经赚了十七八块，现在好像没几块了，像这种单子我宁可价格回到成本附近再出来，最坏的打算是不赚钱，但趋势一定要抓住。做一笔单子不管短线、波段还是长线都涉及到亏损的风险，还有一个风险是利润回吐的风险。

期货中国9：您持仓最短的单子会持仓多长时间？持仓最长，的单子又会持有多长时间？

汪星敏：最短的有可能一开仓就平仓，这种单子往往都是亏损的单子，也就是说开仓开进去之后不对，这单子好不容易成交却马上亏钱，那就说明凭盘感做的一个短线单子是有问题的。

最长的单子我曾在黄金上拿了3个月，这3个月是做多。2009年8月底买的，210左右买，一直达到260左右。当时分析基本面之后，在资金波动上找到了进场机会，一进去就赚钱，就容易拿住单子。

期货中国10：您觉得日内短线交易和波段交易哪一个更考验人？

汪星敏：如果比我还短的日内交易，是需要一定天赋的，频繁的短线交易对交易员天赋方面的要求是比较高的。波段交易要求综合的能力多一些，注重于基本面的判断，技术面则是提供了一个理想的点位。所以我认为还是日内交易比较考验人，因为日内交易对于人的心理素质还有各方面要求的更高一些。不是每个人都适合做日内交易，有很多刚进来的投资者，都喜欢做日内交易，因为波段交易要理解基本面，他们这方面不懂，只能选择日内。我感觉新进来的投资者要走出日内交易能够快速盈利的误区，我不太赞同中小投资者频繁地进出，因为这要冒很大的风险，更何况现在的交易成本如此的高，所以做日内的没几个能赚钱的。

期货中国11：2010年11月以来，整个商品期货市场手续费提升、保证金提高、交易量下降，您的短线交易是否受到了一定的影响？有没有考虑把平均交易周期适当放长，或是降低短线的交易频率？

汪星敏：保证金其实是双刃剑，对于水平高点的交易员，保证金低，盈利速度会快一些，当然在调整的时候，保证金低，亏起来也快。总体来说水平高的交易员保证金低一些是可以的，而对于刚进入市场的中小投资者来说，我感觉保证金适当高一些比较好，因为用低保证金交易需要克服很多问题。从我的角度来说，保证金和手续费的提高还是有一定影响的。保证金的提高大于手续费的影响，我个人账户手续费收的也不低的，我对手续费不是很看重，因为帐户最终是要靠交易能力去解决赢利问题，而不是靠低廉的手续费。任何投资者都希望自己的交易成本下降，但是解决账户赢利问题的关键是靠自己的盈利模式。

任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。

期货中国12：您认为“基本面很重要，想要长期赚钱只懂技术不行”，那么您一般关注哪些方面的基本面信息？

汪星敏：要看不同的品种，拿工业品来说，产量和需求是核心，并涉及到库存方面，如果是农产品的话还涉及到来年的种植面积，重点是单产。另外关注整个大势，目前处于通胀时期也是个基本面。打个比方说，前段时间的铜、油脂需求面没那么好，但是通胀的预期和保值占主导的情况下，整个价格还是震荡上涨，在上涨的过程中，它的基本面会慢慢地发生变化。从这一点来说，油脂、小麦都是一个很好的例子。还有，资金面也是相当重要的，资金面也可以放到基本面一起考虑。

期货中国13：另外，技术分析方面您又主要看哪几个技术指标？

汪星敏：原先关注过很多指标，现在都不太看指标，偶尔在重要的支撑、压力会看一下布林通道。即便某一个指标很好，也不适用于每个品种，指标它有一个特定的使用环境。拿RSI指标来说，如果当时指标发明者在原油、德国马克上测试，在这些品种上准确度肯定高一些，如果没有在一些品种测试过，那是不能轻易用的。现在，我自己的整个思路对我而言可能就像一个独特的指标。

期货中国14：您觉得期货交易中盘感重不重要？您自己有时候会不会凭借盘感进行交易？

汪星敏：盘感重不重要由不同的交易模式来定，如果是短线可能完全是凭盘感的，如果中长线交易为主，短线的盘感就显得不重要了。

我自己在做短线交易时还是凭盘感的，虽然是凭盘感的，但是心中还是有趋势这个概念，不会单单凭盘感去交易。

期货中国15：据说您做空的水平要比做多好，做空往往能赚到大钱，而做多赚钱往往不那么流畅。请问这是您自身交易风格的原因还是多空行情运行特征不同的原因造成的？

汪星敏：这个要看每个交易员对盘面的理解程度，期货交易是做空赚快钱，做多赚大钱。我自己在基本面方面还存在着欠缺。做多做空对我来说没有大的区别，只是在做多的时候仓位会相对谨慎一些，做空的时候，在一定程度上，方向正确的话，仓位会适当重一些，但是还是要分不同的阶段。打个比方前段时间比较成功的一个交易，在33500的时候做棉花，在整个盘子得到宣泄的情况下，这个时候去做空，风险相对小一些，因为大部分亏损者都出局了，在这个情况下，胆子大一些问题也不大。也不是说我强项是做空，要看不同的阶段。不是任何价格都可以做多，反之也然！

期货中国16：同样是做空很厉害的一位期货高手刘卫国认为，一般来说做空的进场点要比做多更加苛刻，您是否认同他的观点？

汪星敏：我倒是不认同这个说法，因为每个人的理解不一样，可能对于他来说讲究的是准确度，我看他做空的水平相当高，而我做空的话有时会选择任意开仓，在进场之后再看盘面的一个反应，再看整个价格的反应，如果错了我离场，正确了我就持有，所以我对于点位不是很苛刻，相对来说我随意一些，开进去之后不对，可以止损。所以如果看到我不断止损，您大可不必吃惊，相对于正确率来说我注重资金的增长！

期货中国17：在你以往的交易过程当中，您有没有经历过大亏？当时是怎么度过的？

汪星敏：在交易过程中也经历了几次大的亏损，但是对我来说只是成长过程中几个小的挫折，我从来没有灰心丧气过，我是一个积极的人，所以我不喜欢和不积极的人交往。

期货中国18：您认为期货市场成功的人有两类，一类是天才型的，一进入市场就能快速悟到很多东西;另一类是普通型的，要经过多年的磨练和学习，一步一个脚印走出来的。您觉得自己是哪一类？为什么？

汪星敏：我是属于普通型的，我是靠不断的努力、不断的学习，我结交的一些期货业的朋友对我帮助也很大，可以从他们身上学到一些东西。天才型的人在期货业里很少，我认识的朋友中有两位进入期货市场就开始盈利，一直盈利到现在，其中有一位不做了，因为盈利到一定的程度就选择不做了。

期货中国19：期货的盈利方法有很多种，几乎每个人的交易手法都有所不同，一个人的期货操作手法是否和他的性格息息相关？

汪星敏：这个应该是有关系的，但是这不是绝对性的。后天可以修炼，但对于大部分人来说还是需要一些时间来修炼。我比较欣赏通过自己不断努力克服各种困难从而取得盈利的人。某些性格的人一进入期货市场就开始盈利也是有的。这个只是交易模式和性格的关系，但是期货市场也是五花八门的，每一类都会取得成功，我们可以看看成功的人，性格都是不一样的。当然，他们还是有共性的，要取得成功就要有坚忍不拔的意志力，然后不断学习，保持积极乐观的态度。

期货中国20：您如何看待期货市场的暴利？以及如何看待能够在期货市场赚取暴利的人？

汪星敏：我认为在交易中取得暴利不是偶然的，而是积累到一定程度的爆发，是一种修炼的结果。遇到一个好的机会，能量突然爆发。

期货市场里能够取得暴利的人是不容易的，我当然祝贺他们！

期货中国21：全国不少期货高手、期货大腕都聚集在杭州，在您的朋友圈里就有一些不凡的人物。在和这些高手交往的过程中，您觉得自己体悟到最多、学到最多的是什么？

汪星敏：自己身上的缺点自己往往是不知道的，即便自己知道也不一定愿意主动去克服，好的朋友就会说出你的缺点，让你在接下来的过程中加以修炼、克服。靠自己有些缺点可能一辈子都克服不了，所以我觉得帮助还是很大的。还有个理念问题，对期货的态度，这些都是和高水平的朋友交往过程中所学到的。

期货中国22：通过多年的努力，您在期货市场赚取了一些财富，并且依然保持着良好的盈利状态，请问您对金钱是如何看待的？对从期货市场持续赚钱又是如何看待的？

汪星敏：自从我第一次进入期货市场，我就把它当做一生的事业来做。你能够赚取金钱就说明你有这方面的能力。对于我来说，我已经开始筹备自己的慈善基金，这个基金是用来帮助需要帮助的人，基金来源于自己账户盈利中提取的一部分，还有帮朋友做的账户盈利分红中提取的一部分，拿出来帮助需要帮助的人。即便赚了很大的财富，自己一个人去享受也享受不了，意义就不是很大，帮助需要帮助的人，那就更加有意义。赚钱只是手段而不是目的，人生的目的不仅仅是不断地赚钱，赚钱是让自己和家人过上好日子，除此之外，在自己有能力的情况下，帮助一些需要帮助的人。在跟我一起的朋友，好几个都有这种想法，有些朋友已经在开始筹备了，其中有个朋友已经从自己的盈利中拿出200万作为慈善基金。

期货中国23：如果要用几个词或是几句话来形容，期货对您来说意味着什么？

汪星敏：期货对于我来说是人生的一半，另外一半就是家庭。

期货中国24：您一直是一个很低调的人，这次得了全国冠军，很多要好的朋友都不知道，您为何一直低调处事？

汪星敏：我平时比较喜欢开玩笑，也看不出是低调的人。我进入期货市场，努力是为了赚钱，赢取大赛冠军是为了证明自己的努力和学习的效果。而事实上我内心并不张扬，这点成绩也算不上什么，我圈子里朋友水平都挺高的，我有朋友从一万块钱，几年时间做到四五千万，另一个也是一万块钱，几年时间做到一个亿，跟他们相比我有什么可以炫耀的？

期货中国25：就目前而言，您觉得自己在期货市场最大的瓶颈在哪里？自己以后的发展方向又指向何方？

汪星敏：把期货当做事业来做，我还是谨慎地做好每一步，到目前为止还没遇到瓶颈，以后可能会更稳健地去交易，暴利只是证明我具备盈利的一个能力，但是我更看好在保护好账户的前提下，更稳健的盈利。

未来的发展方向是把期货继续做好，照顾好自己的家庭，在有能力的情况下帮助需要帮助的人，这就是我对未来的一个规划。

www.7hcn.com期货中国网

主持：沈良 录音整理：翁建平

满盘红

纯日内波段交易高手取得2000%的收益率的杨晓钢

职业期货交易者，网名哈雷。96年进入证券市场，03年开始全职交易期货。曾在论坛上发布裸单引起广泛关注，08年初在半年时间内以纯日内波段交易取得了2000%的收益率，其稳定的交易模式保持着连续的资金增长。

访谈精彩语录：
        高回报的原因在于市场给的机会比较多。
        交易是一件享受的事情同时也是比较寂寞的事情。
        目前期货对我来说就是一个没有底关的游戏，非常有趣。
        我从不认为单子拿多久就是什么线，长线、短线、波段、日内都是可以衔接可以过渡的。
        长期做的品种看到价格，图形都在大脑里生成了。
        一天没有交易几次的概念，有时候一天就一笔，有时候一天会从开盘做到收盘。
        日内做的多是因为日内机会多，风险容易控制，隔夜少是因为我的隔夜条件比较苛刻，隔夜单很难形成。
        一般情况是：日内重仓、隔夜轻仓或无仓。
        交易的是思想，短线只是表面看到的东西。
        我所理解的长线是超级长线，就是把行情的褶皱都拉平，里面有可以加减仓做的部分，有可以回避的部分。
        利润是市场给的，单子进场后行情能走多远不在于自己而在于市场。
        一个成熟的交易者不会再谈到交易心态的问题。
        交易是很平实无奇的动作，是一笔又一笔单子的累积，不需要冒险。
        我的理解是：有交易体系的人做的交易都是“程序化交易”。
        我敬佩的职业投资者一位是王钢（王老师），另一位是包不同。
        一旦做了期货就很难离开，没有做好职业交易的打算轻易不要尝试。
        期货是我赚钱的方式也是我最大的爱好和娱乐，交易是很享受的事情。
        （股票期货市场投资者大部分亏钱少数人赚钱的格局）游戏规则决定，不可改变。

        

    编者按：成绩代表过去，路在自己脚下。

期货中国1：杨晓钢您好，感谢您能够接受期货中国网的专访。您在08年上半年仅用半年的时间，获得了20倍左右的投资收益，您觉得自己当时获得如此高回报的核心原因是什么？

杨晓钢：核心原因是基于交易体系的逐步成熟。高回报的原因在于市场给的机会比较多。这是一个多年交易经验累积厚积薄发的过程。

期货中国2：您的网名叫“哈雷”，并以此活跃在相关论坛，您取名“哈雷”有什么含义或典故吗？

杨晓钢：哈雷是我刚用QQ的时候起的名字，见过哈雷彗星而已，没有特别原因。

期货中国6：您的交易频率如何？平均而言一天交易几次？

杨晓钢：我的交易是市场容量允许的情况下我就做足，频率会比较高，因为我的止损小。为了做足行情，盘中增减仓的情况可能会有几次。一天没有交易几次的概念，有时候一天就一笔，有时候一天会从开盘做到收盘。

另外我要说的是高频交易一定要建立在低手续费的前提下，不然长期下来手续费吃掉的利润会非常吓人。

期货中国7：您是只做短线还是也兼做隔夜？为什么？

杨晓钢：日内隔夜都有。日内做的多是因为日内机会多，风险容易控制，隔夜少是因为我的隔夜条件比较苛刻，隔夜单很难形成。

期货中国8：您主要关注和参与的品种有哪几个？一般情况下仓位如何设置？

杨晓钢：关注大成交量的品种，比如胶、螺纹、股指等。
仓位设置在自己可以承担的风险内，主要看自己可以控制多少风险。一般情况是：日内重仓、隔夜轻仓或无仓。

期货中国9：您虽然做日内短线，但却认为自己是做长线交易的，而且非常长，为什么这么说？您所理解的长线交易是什么概念？

杨晓钢：交易的是思想，短线只是表面看到的东西。

我所理解的长线是超级长线，就是把行情的褶皱都拉平，里面有可以加减仓做的部分，有可以回避的部分。加仓之后，在合适之时我的仓位是要还原的，回避之后，在合适之时我还是要重新做进去的，但是如果只看单子的进出就会理解成是短线交易了。我的交易思想并不是短线思想，但包含了短线的部分，并且是很重要的部分。我的交易是长、短、炒的结合，只要符合留仓条件，炒单、日内波段、隔夜都可以有层次的过渡。

期货中国10：您认为“赚钱多少靠运气，亏损控制靠技术”，这句话的具体含义是怎样的？

杨晓钢：利润是市场给的，单子进场后行情能走多远不在于自己而在于市场。利润有多少是未知的、无法控制的。

而本金是有限的，亏损是可以控制的，我要做的是把亏损控制好就可以了。

期货中国11：不同的年份、不同的月份、不同的交易日，市场行情都会有所不同，甚至千差万别，您用的交易方法是随之改变的还是始终不变的？就是说您是以万变应万变还是以不变应万变？

杨晓钢：交易思想不变，交易策略会变，调整到最符合市场的状态。

期货中国12：您如何看待交易纪律、交易心态等因素对交易过程和交易结果的影响？

杨晓钢：交易纪律和交易技术决定你的交易心态。一个成熟的交易者不会再谈到交易心态的问题。交易纪律形成后就不再会有心态方面的说法。

还存在心态问题是交易中的风险控制不在合理范围，交易体系就还要修改。心态的好坏不是你亏了钱也无动于衷，如果是这样的话那就是麻木了，风险控制在可以承受的范围内，自然就不会有心态问题。亏损是交易的一部分，没有人可以每笔交易都赢利，但可以把亏损控制在预期的范围内，然后去放大赢利，长期下来就会形成习惯性盈利。有人说交易中需要勇气，我的理解是不需要勇气，需要勇气去做的事情是冒险，冒险带来暴利的背后就是暴亏。交易是很平实无奇的动作，是一笔又一笔单子的累积，不需要冒险。有人说风险和收益是成正比的，我的理解在很多情况下风险比是不成比的，高风险未必高收益，高收益也未必就高风险。

期货中国13：股指期货已经上市，成交还比较活跃，您有没有关注？有没有参与的计划？收益如何？

杨晓钢：4月19日已经开始交易。效果非常理想。4月19日单日赢利26%。但是对于这样的收益是没有预期的。4月19日的单边也不会一直有。股指交易成本相对商品高很多。我会一直重点关注。目前交易的主要品种依然是天胶和螺纹钢。

期货中国14：初期股指期货有着“成交量大、持仓量小”的特征，从盘面来看您觉得主要的交易群体是哪些？随着时间的推移，最终将是哪些群体成为股指期货的交易主体？

杨晓钢：商品期货交易者是目前的股指主要交易群体。对于商品期货交易者来说多了一个交易标的，肯定会有资金沉淀在这个市场。最终的群体是看市场资金的来源，股票市场的资金比较多。

期货中国15：您觉得股指期货逐渐成熟后，和商品期货相比，赢利机会是更多还是更少？是更大还是更小？

杨晓钢：股指期货和商品期货一样都是负和游戏，理论上说都是一样的。看从什么角度来看这个问题。对于我来说只是交易标的的不同，对市场来说不同的参与者的机会会不同。

期货中国16：这几年在技术平台公司、期货公司、相关投资人的推广下，程序化交易越来越热，您对程序化交易有没有关注？有没有使用？您是如何评价程序化交易的正面或负面作用的？

杨晓钢：有关注。我的理解是：有交易体系的人做的交易都是“程序化交易”，一个是手工触发，一个是软件触发，触发分给出信号和下单两种。

若交易的执行没有形成条件反射那是软件触发有优势。

我一直都是用手工触发单子。

程序化的东西也就是交易思想体现到软件，给出信号，再去执行这个信号。作用的好坏不在于程序化本身，而是在于交易思想，交易体系。能够把人脑的交易思想完美移植到电脑给出信号是个好事。

期货中国17：您有没有做外盘？您如何看待内外盘的联动性？

杨晓钢：没有做外盘。内外盘的联动形成跳空是很多交易者回避隔夜缺口的原因。联动对我们交易者是好事，联动也就是盘子很大，分析起来更具客观性，是全球市场。

期货中国18：在交易中，您觉得自己的最大优点是什么？最大缺点是什么？

杨晓钢：优点：熟练工、交易中的动作已经形成条件反射、对市场保持高度敏锐并且条件出现就执行。

缺点：会放弃掉一些交易机会。

我觉得每个交易者都必须有适合自己的交易方法，我的交易方法是放弃掉一些交易机会，只捕捉适合自己的风险较小的交易机会。如果不是这样必然会有遭受灭顶之灾的时候。没有完美的交易方式，但有完美的风险控制方式。在获得利润方面对应自己的风险控制方法在风险许可范围内获得。在风险控制方面是不允许有缺陷的。

期货中国19：就您从事投资这么多年来的经验来看，具备哪些素质的投资者比较容易赢利？

杨晓钢：认真，自己有分析能力并且去分析。执行，有很高的执行力。 客观，单子进场后就以市场为主可以随时推翻自己的分析并做出相应的交易动作。

期货中国20：在多年的交易生涯中，您是稳定赢利的还是有过一些挫折？您经历的最大失败是哪一次？当时是怎么度过的？

杨晓钢：在早年交易风格没有形成的时候遇到一些挫折，赢赢亏亏，对市场和自己都比较迷茫。记得刚开始做期货的时候钱非常非常少，每个月的开销还要从帐户里出，有一次做豆子，风险控制过头，早上起来没刷牙洗脸就交易开盘5分钟亏了30%，然后平仓去刷牙洗脸，好象什么都没做，资金白白少了30%，那次之后就再也不敢盲目交易了。开盘前都会做好功课，对于不明朗的情况都会回避。艰难的日子只有熬，也没有别的办法。这些培养了我后来对市场的高度敏感。

期货中国21：这几年来，我国期货市场冒出了不少投资高手，在这些高手中您最欣赏的是哪一个或是哪几个？为什么？

杨晓钢：我敬佩的职业投资者一位是王钢（王老师），另一位是包不同。

他们的交易风格完全不同，但在交易风格形成后都有非常稳定的高速增长。更重要的是他们在生活中的修养也不输给交易。

期货中国22：在期货市场沉浮这些年来，您从中获得的最大人生感悟是什么？

杨晓钢：期货不是生活的全部，只是选择的一种生活方式和态度。珍惜身边的人和事。

期货中国23：如今越来越多的投资者涌入期货市场，但期货毕竟是专业性较强的市场，并且风险也较大，请您给新进入的投资者一些建议或忠告？

杨晓钢：先用较小的资金做，为的是付出较小的成本。

一旦做了期货就很难离开，没有做好职业交易的打算轻易不要尝试。

每个到市场中的人都觉得自己是能够赢利的，不然他们就不会来市场，但事实是长期赢利的非常少。

期货交易中的讲究很多，交易的方法也很多，没有最好的交易方法，每一种交易方法都可以赢利，找到适合自己的最重要。

期货中国24：现在有很多实盘大赛、仿真大赛、模拟大赛，似乎有点泛滥的感觉，您如何看待期货大赛？您觉得目前在举办的各个大赛中，哪一个水平较高，值得我们关注？

杨晓钢：期货实盘比赛可以提高交易兴趣，提供期货人交流的平台，发现交易人才，挺好的。但很多比赛的手续费设置都很高，很多职业交易人考虑到交易成本就无法参加。另外，比赛的时间越长越好。
不过我很长时间没有关注过比赛了。

期货中国25：您做期货只是为了赚点钱，还是有其他的目标？期货在您整个人生中有着怎样的地位和影响？

杨晓钢：期货是我赚钱的方式也是我最大的爱好和娱乐，交易是很享受的事情。不同的阶段有不同的目标。

最早的时候做期货是为了赚钱生活。（那时候自己只有一两万，想着要是能有个十万二十万做期货就好了。从最早一天赚一千块到一天一万块，到现在一天三四十万来去。）

后来的目标包括现在的目标都是让自己生活得更好，实现自身价值和财务自由。（以前是不肯放过任何的交易机会，现在我可以轻松的对不符合条件的机会说“不”。以保证资金曲线更稳定。有时候我在做了功课无法判断出市场发展方向，多空因素交错复杂，我会故意晚点打开电脑，让行情走一段以看清楚市场多空力量的对比。）

说到最终目标：是推动市场规范，清理市场。一直以来我都有一个想法，在我接触期货后发现期货里面有很多的不好的事情，甚至欺骗。特别是在代客理财领域，很多不透明。我希望市场的公开化信息更多，因为这个市场往往只宣传好的一方面。希望市场健全法律法规，并建立严格的审查制度。不要有劣币驱逐良币的情况出现。国外在这一方面相对走的较前，比如国外的代客理财，是不允许出现你在同品种上一个帐户做空一个帐户做多，而一些投资公司就会做这样的事情。

我目前能做的就是做好自己，管理好自己的帐户。

期货交易是我生活中重要的一部分。

期货中国26：除了交易以外，您在生活中有哪些兴趣爱好？

杨晓钢：基本就是宅在家里，听听音乐、喝喝茶、偶尔打打小游戏，没有什么太特别的，有时候会去做点锻炼，或者户外踏青，看看画展等。

期货中国27：股票、期货市场的投资者大部分人是亏钱的，只有少数人赚钱，您觉得形成这种格局的主要原因是什么？这种格局有没有可能改变？

杨晓钢：游戏规则决定，不可改变。

期货中国3：您在论坛上展示了较长一段时间的实盘账单（裸单），以较高的收益引起不小的反响，请问您发布“裸单”的主要目的是什么？

杨晓钢：交易是一件享受的事情同时也是比较寂寞的事情。期货交易人的圈子比较小。最早的“裸奔”是为了学习交流，后来就是玩。

期货中国4：您在96年进入证券市场，03年开始职业从事期货投资，那么您是哪一年开始接触期货的？为什么03年开始全职做期货？期货给您的最大吸引力是什么？

杨晓钢：03年在期货公司上过半年班，03年底开始自己做期货交易。

早期期货给我的吸引力就是赚钱比较快，后来发现期货原来是非常需要时间和精力的事情，而且是非常专业细腻的活。目前期货对我来说就是一个没有底关的游戏，非常有趣。交易也可以理解为一门艺术。

期货中国5：您的交易以日内短线为主，您的短线是以哪个级别的K线周期（比如1分钟、3分钟、5分钟、30分钟等）为基准的？还是说您直接看闪电图或其它指标判定进出场？

杨晓钢：我的交易是全周期，但有侧重，侧重点在于回避隔夜跳空。我从不认为单子拿多久就是什么线，长线、短线、波段、日内都是可以衔接可以过渡的。在国内有跳空的情况下有必要回避掉其中的一段。

我交易的级别是大级别进场，大级别进场是我主观的想法。我的单子能拿多久不是我能决定而是市场决定，市场没有往我需要的方向发展单子就出来了，因为我厌恶风险，我只喜欢做属于自己的风险较小的交易。当风险有出现的苗头，单子就平掉了。市场大单边很少，所以我的大隔夜就很少。隔夜也是有的，只要符合我的隔夜条件我就隔夜，08年下半年我也有留胶的轻仓空单过国庆长假。

闪电图从来不看，一分钟K线有时候看。我看买卖价格，扫一眼日K和分时，长期做的品种看到价格，图形都在大脑里生成了，另外在交易前都要养成做功课的习惯。

满盘红

老狼 发表于 2012-6-2 00:16
哪位有丁洪波演讲的录音啊

满盘红

古浪

牛人啊

老狼

多谢满盘红大哥{:soso_e181:}

语默轩

学习

fire119

{:soso_e179:}

一盒饭

学习了。

满盘红

以上数据来自中国期货保证金监控中心

满盘红

期货交易感悟

1、超越技术分析，投资理念、投资策略和交易心理比技术分析更重要
2、大道至简，简单的往往是有效的
3、机会是等来的，而非找来的
4、耐心是一个交易员的重要素质，耐心永远会给你最好的回报
5、交易者处置初始亏损的态度决定其交易境界的高下
6、交易其实很简单，只是人心太复杂
7、风险控制不只是简单的仓位控制和止损，更多的是情绪控制和心态控制
8、团队交易——人性化的程序化交易，彻底摆脱情绪化交易