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你所不知道的——关于赔率和胜率

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发表于 2013-4-13 13:11:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 多空临界 于 2013-4-13 13:11 编辑

一、交易的本质
    市场有两大特性:流动性波动性
    交易的本质:针对市场的特点,进行风险管理

二、交易的原则
    交易需要对风险进行管理。
    如何进行风险管理呢?这就需要把握一定的原则,即求生存,谋发展
(1)求生存,要小输大赢(即,高赔率)
    生存是前提。在初期开始交易时,由于水平有限,正确率一般不高;同时,由于交易是有成本的,交易手续费等会对资金不断侵蚀。所以为了生存下来,必须要实现小输大赢,即判断错误时,立刻止损;判断正确时,必须尽可能地获取最大利润。止盈与止损的盈亏比,即赔率,最好达到3:1以上。

(2)谋发展,要少错多对(即,高胜率)
    在小输大赢的基础上,为了更快地实现资金增值,可以通过一定的方法提高正确率,即胜率。
在交易的过程中,要认清赔率和胜率的先后关系,前者关系到生存,后者关系到发展,而且提高胜率比提高赔率难度更大。所以,在交易的过程中,前期要注重提高赔率,后期要注重提高胜率。(当然,对人生来说,胜率比赔率要重要得多。不像交易只有上中下3个方向,人生的道路千万条,可选择性太多,一旦选错,就是一生的试错成本)

三、交易的方法
    从风险管理的角度,根据交易原则,考虑赔率和胜率,那么,交易的方法其实就是八个字:高抛低吸、追涨杀跌。前者对应赔率,后者对应胜率。
    高抛低吸、追涨杀跌,很简单那的一句话,进入市场的每个人都知道,但如何看待这两句话是有讲究的。两句话并不矛盾,应该结合起来看,即低追涨、高杀跌。一旦割裂开来,要么提前进场、逆了大势;要么推迟进场、着急追单,推迟进场并不一定能降低你的风险。

31.jpg
    “顺势逢低多,顺势逢高空”,那么势是什么?其实很简单,比如最简单的10日均线就可以,即“线上逢低多,线下逢高空”;或者10日均线、20日均线金叉、死叉也可以。关键是把握大方向、不能逆大势,站在大概率这一边。(宁可忍受震荡期的左右挨巴掌,也不能逆大方向挨板子,轻则皮开肉绽,重则伤筋动骨、一命呜呼)
    如果加入资金管理的内容话,其实就是“顺势加码,正平码、逆倍码,绝不加死码”。“顺势加码”,是指要顺大势、加码让利润奔跑,顺大势是大前提。“正平码”,是指在顺小势的情况下、加平衡码,不能倒金字塔加码、这是在放大风险。“逆倍码”,是指在逆小势的情况下、加倍码(1倍、1.5倍、2倍都叫倍),即金字塔逆加码。“绝不加死码”,是指大势一旦改变,必须立刻止损、转换方向,不能一味地“死加”码,最后加成了“死码”。

四、交易的方式
    一般都喜欢把交易分为:波段交易、短线交易、超短线交易、炒单...等等,感觉各种交易方式互不相容,经常看到各种交易方式之间的辩论。
其实,这些交易方式按照交易原则来分析,并没有分别,都是在高抛低吸、追涨杀跌,实现小输大赢、少错多对。
    这些交易方式的不同,仅仅是时间周期的不同。
    比如:给出K线图,不说明周期,只根据K线进行交易。开仓后走出了5根K线,然后止盈。
    那么对于1K来说,就是操作了5分钟;对于5K来说,操作了25分钟;对于日K来说,操作了5天;对于月K来说,操作了5个月。

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2

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发表于 2013-4-13 17:24:06 | 显示全部楼层
{:soso_e160:}
发表于 2013-4-13 17:39:35 | 显示全部楼层
真心不错
发表于 2013-4-13 17:39:41 | 显示全部楼层
Mark..........
发表于 2013-4-13 17:55:23 | 显示全部楼层
{:soso_e179:}好贴一定要顶
发表于 2013-4-13 18:19:23 | 显示全部楼层
有点道理
发表于 2013-4-13 20:05:36 | 显示全部楼层
基本是这个道理啊.
发表于 2013-4-14 00:01:36 | 显示全部楼层
不错不错
 楼主| 发表于 2013-4-22 21:22:02 | 显示全部楼层
本帖最后由 多空临界 于 2013-4-22 21:34 编辑

你所不知道的——MACD原理的独家揭秘

一、指标与K线的关系
      指标,一般是通过过滤K线的杂波,捕捉其主要运行方向。
      指标与K线的关系,可以分为四种。以上涨为例:
      (1)同步:K线上涨,指标上涨。

      (2)背离:K线上涨创新高,指标上涨不创新高
         不创新高是指,ABCD四点形蒒字结构,D点小于B点。

      (3)钝化:K线上涨,指标盘整。
      钝化,是指变化迟钝。K线的变化范围一般为无限区间,[0,+∞],震荡类指标的变化范围一般为有限区间,[-1,或[-100,...等等。K线生成指标,是从大区间映射到小区间。
所以,当K线大幅度变化时,由于是从大区间映射到小区间,指标这时变化较小,所以显得迟钝,表现为“钝化”。

      (4)盘调:K线盘整,指标回调(这里是下跌)。
      “盘调”是自创名词,因为一直没想出更好的表达方式,大家理解意思就行。
K线与指标一同上涨,一段时间后,震荡类指标需要回调。这时,K线就停下来进行盘整,等待震荡类指标回调完成后,再一起同步上涨。
      比如:两个人A和B一同赶路,一段时间后,体力差的人B需要休息调整。这时,体力好的人A就停下来,等待体力差的人B休息调整完成后,A和B再一起同步前进。

二、MACD原理揭秘
      MACD是1979年,由美国的艾培尔(Gerald Appel)和希斯勒(W•Fredrick Hischer)所提出来的。

(一)公式解读
      MACD指标公式如下:
      DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
      DEA:EMA(DIF,9);
      MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;
     (或者BAR:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;因为整个指标取名MACD,为防止混淆,可以把柱子叫做BAR)

      公式很简单,关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下:

      1、先对杂乱的K线进行均值处理,求得12日均线、26日均线。均线的优点是比较稳定,但缺点是比较滞后。
      2、那么如何改进缺点呢?对两根均线进行差值处理,求得均线差DIF。
      均线差可以快速地反映两根均线的相互关系,均线差具有又稳又快的特点。
      3、再次重复上述1、2过程。
      (1)对DIF进行均值处理,求得DIF、DEA。(DEA是DIF的9日均线、DIF可以看做DIF的1日均线)
      (2)对DIF、DEA进行差值处理,求得均线差BAR,即柱子。
      
      整个过程如图2-1所示:
51.jpg

小结
      MACD指标:先计算12日均线、26日均线的差值,即DIF;再计算DIF、DEA(DIF的9日均线)的差值,即柱子。其实就是:“‘均线差’的‘均线差’”(进行了2次求稳求快处理)。
      与杂乱的K线相比,MACD指标的柱子形态稳定、不滞后,具有又稳又快的特点。许多人认为指标滞后,大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断,带有想当然的成分

(二)原理拓展
      既然柱子形态具有又稳又快的特点,那么如何利用呢?方法就是:
     利用稳定快速的柱子变化,反推稳定快速的DIF变化,再反推杂乱的K线变化。

      整个过程如图2-2-1所示:
52.jpg
      因为是2次重复的反推过程,为了简单,这里以1次反推进行示例说明,整个过程不再详述。如图2-2-2所示:
53.jpg
      以上涨为例:K线处于上升通道,短期12日均线、长期26日均线呈多头排列,12日均线在上、26日均线在下。

      1、DIF一旦开始变大,因为稳定,DIF还将继续变大,说明12、26日均线的距离差将继续变大,呈稳定的发散状态。
      因为长期26日均线比较稳定,仍会继续向上,为了保证稳定的发散状态,短期12日均线只能加速向上,即K线上涨。
      其实,就是指标与K线的同步关系:K线上涨,指标DIF上涨。

      2、DIF一旦开始变小,因为稳定,DIF还将继续变小,说明12、26日均线的距离差将继续变小,呈稳定的收敛状态。
      因为长期26日均线比较稳定,仍会继续向上,为了保证稳定的收敛状态,则:
      (1)要么短期12均线掉头向下(即K线下跌),迎向26日均线汇合
      (2)要么短期12均线原地走平(即K线盘整),等待26日均线上来

      其实,就是指标与K线的两种关系
      (1)同步:K线下跌,指标DIF下跌
      (2)盘调:K线盘整,指标DIF下跌

小结
      MACD指标被称为“指标之王”,必然有其独到之处。MACD全称:Moving Average Convergence / Divergence,意思是“均线的收敛/发散”,说明MACD指标主要是反映均线的收敛、发散的,所以也可把它称为“聚散指标”。

      
MACD
的应用一定都要围绕“聚散”二字。

三、MACD具体应用
      围绕“聚散”,这里主要讨论MACD指标的柱子。(其他同理)
      有四个典型的柱子:缩头棒、抽脚棒、杀多棒、轧空棒

1、缩头棒
       54.png
      缩头棒出现,说明DIF、DEA的距离差将变小,进而12、26日均线的距离差DIF将变小,K线即将下跌或盘整。缩头棒与K线呈同步或盘调关系

2、抽脚棒
       55.png
      抽脚棒出现,说明DIF、DEA的距离差将变小,进而12日、26日均线的距离差DIF将变小,K线即将上涨或盘整。抽脚棒与K线呈同步或盘调关系

3、杀多棒
             56.png     57.png
      为了简单,这里把杀多点、加码点的柱子一并叫做杀多棒。
      杀多棒出现,说明DIF、DEA的距离差将变大,进而12日、26日均线的距离差DIF将变大,K线即将下跌。杀多棒与K线呈同步关系

4、轧空棒
          58.png    59.png
      为了简单,这里把轧空点、加码点的柱子一并叫做轧空棒。
轧空棒出现,说明DIF、DEA的距离差将变大,进而12日、26日均线的距离差DIF将变大,K线即将上涨。轧空棒与K线呈同步关系


小结
      缩头棒:K线下跌或盘整
      抽脚棒:K线上涨或盘整
      杀多棒:K线下跌
      轧空棒:K线上涨
      所以,杀多棒、轧空棒是比较稳定的,缩头棒、抽脚棒会碰上盘整的情况,可能小亏手续费,有些遗憾。如何过滤掉盘整呢?下节解决这个问题。

发表于 2013-4-22 22:14:33 | 显示全部楼层
对或者又不对,大概就是这类技术分析指标的特点吧。
很难想象有人单靠这类东西盈利的。可能真的有。只是相当的低调。没见到多少实例。
但是坚信靠这类东西盈利的人却是非常多的。
关于概率。我在想一个问题
同样是50%的概率,做1次跟做10,概率一样吗。
发表于 2013-11-9 23:12:43 | 显示全部楼层
写的挺好,还有吗?继续啊
发表于 2013-11-10 00:06:07 | 显示全部楼层
好文章
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