波段操作心法：驾驭趋势（之二）

小福

第二部分：策略



1、王道



操盘有四重境界

即铸剑、有法、守心、得道

这是我个人的看法

铸剑我花了10多年的时间

可谓磨剑十年

在铸剑的过程中

同时进行有法与守心的修炼

两年前写的操盘策略论侧重于有法的总结

这一篇波段操盘心法侧重于守心的提炼

我个人认为

得道才是操盘的最高境界

能够达到得道境界的

都是投资界的巨擘

在我看来

索罗斯、罗杰斯、巴菲特都达到了得道的境界

而利佛摩尔虽然天才横溢

在铸剑和有法两方面有很高的造诣

但守心这一关一直无法突破

在铸剑与有法两方面的天才领悟

令他能够在每次破产之后迅速崛起

但由于心魔作怪

在每次崛起之后又无可避免地再次破产

陷入崛起与破产的怪圈不能自拔



大部分人从铸剑开始

但也有人直接从有法开始

从有法开始也许不必再回头铸剑

但从铸剑开始就必须经过有法这一关

铸剑是打造自己的分析系统

有法是打造自己的操盘策略

有些人做了10多年的股票期货

仍然没有形成一套完整的操盘策略

操盘没有章法

全是即兴式的乱战混战

虽有赌博式的快感

但永远也无法晋升稳定赢利的行列



铸剑并非要求创建一套分析理论

那是一种误解

我们可以采用拿来主义的方法

取其精华

去其糟粕

形成自己的体系

实际上许多技术分析方法

运用得好都是能够稳定赢利的

关键在于你的运用

至于像张卫星那样将黄金几年牛市的循环规律

作为黄金的波动规律

那是犯了盲人摸象的错误

如果不是智力上的匮乏

就是利令智昏造成了目光的短视

当黄金的熊市悄然来临

他的牛市系统也就豁然崩塌了



有法就是立法

确立自己的攻守之道

如果说试盘、底仓、加码是攻

那么止损、止赢、锁仓就是守

什么时候该攻

什么时候该守

必须形成一套完整的操盘策略和体系

铸剑和有法是入门的层次

是基础

但有了剑

有了法

如果得不到执行

有法不依

也不能稳定赢利

守心的境界就是要让剑与法完美结合

达到剑禅合一



突破铸剑、有法、守心之后

是不是就一定能晋升得道的境界呢

道是法则和规律

如果不能领悟价格运动的法则和规律

对未来的大势不能了然于胸

也不能算领悟了道

有些人以为

直接从有法开始

不铸剑

就是高屋建瓴

殊不知没有剑的创新与突破

是永远也不能晋升道的境界的

无论是巴菲特、罗杰斯、索罗斯

都有自己的剑

独一无二的剑

这才是他们最终得道的关键



道有霸道

有王道

索罗斯92年突袭英镑

97年掀起亚洲金融风暴

以战决胜

剑气纵横

是为霸道

巴菲特长线持有

罗杰斯玩赚地球

不以战胜

不战而屈人之兵

是为王道



王道才是我们追求的最高境界

                                                                              作者：峥嵘岁月

小福

2、攻心 法国人古斯塔夫·勒庞在他的名著《乌合之众》中 对群体无意识作了精彩描述 那种非理性行为 在价格波动中表现得尤为突出 人们的情绪似乎完全被价格所掌控 贪婪与恐惧汇聚成强大的力量 将价格推向一种歇斯底里式的极端和疯狂 研究价格波动中的暴涨与暴跌 可以发现这种群体无意识爆发的脉络和轨迹 井喷和崩盘正是这种群体无意识最极端最疯狂的演绎 有时候 价格的这种非理性波动就像汹涌的潮流 在这潮流的裹挟下 有多少人还能保持冷静客观的态度 我们以2007年8月17日的连豆连粕为例 从长期走势来看 连续两天的下跌是突破盘整区域的回试 连豆指数尤为明显 受到美盘大跌的影响 8月17日连豆与连粕大幅跳低开盘 连豆开盘时出现的最低价正好受到箱顶的支撑 那是一个倾斜三角形箱体 多头以此为防线展开反攻 第一个小时就拉了一根大阳线 回补了大部分跳空缺口 第二个小时受阻回落 到下午卖盘如潮 特别是收盘前 豆粕主力合约再次打向跌停 看着汹涌的卖盘 我自己也几乎顶不住了 我看了看美盘 看空的人会认为那是头肩顶的跳空突破 但从市场结构分析 那里正是牛市的又一个重要支点 我忍住没有平掉自己的多单 在汹涌的卖盘面前 有多少多头因为信心动摇 加入卖空的洪流 连我这个最坚定的多头都快顶不住了 能够顶住的散户还会有多少 恐惧与贪婪 乃与生俱来的本性 面对形形色色的诱多与诱空陷阱 不管这些陷阱是主力有意为之也好 是主力无意为之也罢 似乎专门针对人性的弱点而设计 在你该坚守的时候 你却因为恐惧 逃之夭夭 在你该逃跑的时候 你却因为贪婪 岿然不动 被市场玩弄于股掌之上 任人宰割 有“相场之神”、“出羽的天狗”之称的本间宗久 出生于十七、十八世纪日本的出羽国庄内 凭借他的酒田战法 首先在大阪的堂岛米市获取暴利 后来转战江户的藏前米市 也同样百战百胜 有一句时谚就是形容本间宗久的 “酒田晴，堂岛阴，江户藏前雨飘零” 说明他对市场的的影响力达到了多么恐怖的地位 但现在人们使用酒田战法 为什么就不能创造像他那样的佳绩呢 是酒田战法落伍了吗 当然不是 本间宗久一个最重要的观点是剑禅合一 剑是剑法 禅是禅心 没有禅心配合的K线组合 也就是一把凡铁 交易就是攻心之战 信心是操盘的关键 所有的井喷或崩盘行情 全是信心被击溃后的空杀空或者多杀多 如果没有强大的信心 操盘就是没有力量的一盘散沙 有的高手将信心建立在剑上 以剑守心 只要自己的判断没有被证明是错误 纵然心中的恐惧如惊涛拍岸 仍如屹立如岸边的坚石 不为所动 有的高手将信心建立在法上 以止损止赢守心 只要自己的止损止赢位不被碰触 浮亏也好 浮赢也好 持仓的信心就决不动摇 很多人以为 只要加强个人修养 就一定能够突破守心的魔障 这种想法显得多么幼稚 本为利益场上人 能为利益不动心吗 这不过是假道学家的论调 信心只能依托剑和法 剑、法、心 三者融为一体 达到剑禅合一的境界 才能在群体无意识的狂澜中 时刻保持清醒的头脑 守心也就是守剑、守法

小福

3、谋攻



一次操盘就是一场战役

我们对待操盘就要像对待战争一样

首先要做好的是战前谋划

很多人对战前谋划做得很不够

不知己

也不知彼

孙子兵法在第一篇始计里强调了战前谋划的重要性

战前谋划做得好不好直接关系到胜负成败

多算胜

少算不胜

而况无算乎



并非所有的行情都适合于我们操盘

不同的操盘风格操作的行情是不同的

有人适合于做日内

有人专门做隔夜

有人爱做几天的短线

有人做一两个月的中线如鱼得水

有人做几个月甚至几年的长线才能发挥所长

更有人长短皆宜

对我来说

比较适合操作一两个月到几个月的中线

我也曾经尝试过长线操作

从06年做多豆粕一直做到了08年

但几次被套300点的经历令我痛苦万分

我强烈希望从长线转到中线上来

但每到顶部就下不了平仓的决心

直到今年2月对趋势有了更深的理解才转型成功

这是知己



知彼的核心是行情判断

也就是趋势判断

除了判断趋势的方向和大小外

还要判断趋势的力度和强度

经过比较

挖掘出某一段时间内最具潜力的品种

对我来说

波段操盘必须有较大的幅度

如果幅度达不到操盘要求

是不能最大限度地发挥资金效率的

爆炸性走势虽然赚钱

但没有经过前期在缓慢走势中的仓单积累

即使抓住了爆炸性走势

赢利也不高

在一个趋势中越早切入

赢利才越高



在知己知彼的基础上制定操盘计划

这是最关键的一步

操盘计划并不一定要求十分详细

至少要包括几大内容

一是行情预测和走势勾勒

二是底仓的切入时机、仓量和步骤

三是进退攻守之道

什么情况该加码

什么情况该减仓

什么情况该坚守

什么情况该撤兵

实际操作

既有随机应变的一面

也有以不变应万变的一面

以不变应万变的一面就是我们要计划的部分



谋攻的核心思想是孙子的胜兵战法

谋定而后动

先胜而后求战

兵法有云

非必取不出众

非全胜不交兵

小福

4、守拙



以小搏大的资金杠杆作用是一把双刃剑

在放大资金效率的同时也放大了风险

稳定盈利的一个先决条件就是学会控制风险

投机的真谛不是以小的资金博取大的利润

而是以小的风险博取大的利润

任何一个成功的交易系统

都必然包含一套适合自己操盘风格的

成熟的风险管理策略



止损不是风险管理的全部

风险管理的核心是资金管理

没有资金管理的止损

就像没有了牙齿的老虎

就像没有开锋的刀

在截断亏损的时候

要么断手断脚成了残废

要么怕痛下不了手



亏损是我们为了捕捉趋势必须付出的成本

捕捉趋势是资金管理设计的首要原则

如果截断亏损截断了捕捉趋势的机会

那是得不偿失

有一种错误的观点

认为散户必须重仓操作

只有重仓才能让资金快速做大

但这种观点是没有经过缜密的逻辑思考

没有经过实战检验的想当然耳

重仓难以承受较大的震荡洗盘

一方面容易失去机会

降低胜率

另一方面重仓止损令资金大幅度缩水

要明白资金缩水以后追回来的难度更大

缩水50%以后要追平就必须赢利100%



轻仓比重仓具有绝对的优势

一是轻仓更容易经受市场的洗盘

更容易捕捉到趋势

可以提高胜率

二是轻仓降低了机会成本

即使错了止损资金缩水也不大

更容易保持资金曲线的稳步上升

三是心态更好

由于风险控制在自己可承受的范围内

短期的价格波动不会造成重大的心理冲击

能忍得住



轻仓的唯一缺陷是赢利不大

但这个缺陷可以通过顺势加码来弥补

虽然底仓是轻仓

加码也是轻仓

但随着趋势的发展

总的仓量却是不断增加的

一般来说

我的底仓控制在20%左右

绝对不容许超过30%

每次加码的量也不大

采取小步快跑的加码方法

总仓量控制在50%

底仓不超过30%和总仓不超过50%

这是两条不容许碰触的高压线

但总仓达到50%以后

赢利能力就不会逊于重仓了



仓单积累有一个过程

这样的操盘方法对趋势的幅度有较高的要求

一般的趋势都有一个从力量积蓄到爆炸的过程

如果在趋势爆炸前完成了仓单的积累

爆炸性走势就会令资金曲线有一个爆炸性的增长

小福

5、战法



时机是由方法决定的

不同的分析方法得出的最佳时机也是不同的

突破口对形态分析是最佳时机

交叉对均线分析是最佳时机

对我们来说

最佳时机是趋势中的拐点

寻找最佳时机是行情分析的任务

这是看对不看对的问题

但把握时机是操盘的任务

这是做对不做对的问题

如果你解决了看对的问题

做对虽然还是很难

但对比看对没有解决的人来说

却是容易多了



把握时机是一个过程

包括“待、试、守、退”四个阶段



“待”是“待机”

市场的机会很多

但适合自己操盘的并不多

最具操盘价值的机会是需要耐心等待的

对于等待的重要性

很多人心里都明白

但能够做到的人少之又少

学会了等待

操盘就成功了一半



试是试盘

机会判断出来以后

还要经过一个测试的过程

试盘就是测试判断的正确与否

无论多么高明的分析方法

加入了人的主观欲望之后

就会出现很大的偏差

所以必须对你的判断进行试盘测试

试盘的仓量一般只有底仓的一半

甚至三分之一

由于仓量小

止损容易

判断错了也不会有所顾忌

试盘令风险进一步降低



守是守仓

本间宗久用不动如山来形容守仓

趋势不是直线

反转也不都是V型反转

多空的对垒或者主力的操纵

会使价格剧烈波动

能否坚持你的信心不动摇

这是关键

很多人看对做不对

问题经常是出现在守仓上

特别是重要的顶部和底部

就必须有不动如山的坚定决心

克罗为了守侯70年代初美糖大牛市

被套了3年多

丹尼斯为了抓住70年代末美糖大牛市

被套了两年

有人说我先止损

等行情发动的时候再做回来

但真正等到行情发动的时候

又有多少人最后做回来了

守仓是信心之战

不敢守仓

你就永远做不了大行情



退是退兵

说白了就是止损

对于成熟的交易者

谁都明白止损的重要性

但现在有一种过于强调止损的倾向

说什么止损不会错

即使止损错了也是正确的

这是一种十分错误的观点

不止损会令你爆仓

一次玩完

但不正确止损就是钝刀割肉

也要玩完

我们应该明白

止损与守仓是一对矛盾

解决这对矛盾的唯一方法是要明确

止损与守仓的界限

对我来说

止损只是最后的一道防线

只有在确定方向错了的情况下才会止损

确定方向错误在于分析方法

在我的操盘系统里

剑与法是密不可分的

剑之不成

法将焉附

小福

6、定势



记得2005年12月初豆粕见底后我去做多

在底部盘整的那几天我一直忍着

直到拉升的前一天快收盘时才去建仓

进场的时机把握得很好

但那一次操作我并没有赚到钱

在一个大箱体里做长多

每到箱顶

明明判断要回落

也死抱着仓位不放手

换月损失令我资金缩水严重

判断一个拐点很重要

但判断拐点之后的走势更重要

因为拐点之后不一定就是趋势

波段操盘要操作的

是趋势市

而不是盘整市

级别越高的拐点

你要看得越远

盲目地抄底摸顶

即使你抄到了底

摸到了顶

就一定能赚钱吗



对操盘来说

趋势比时机更重要

所以在操盘之前

首先要做好“三定”

即定大势

定波段

定起点



我们以今年8月12日至26日连粕反弹行情为例

运用波浪分析的方法

进行“三定”



一是定大势

从2006年8月14日2174点底部

到2008年7月3日4311点顶部

连粕指数已经完成一个完整的5浪推动结构

其中从2007年2月27日2752点顶部

到2007年7月26日2528点底部的收缩型箱体

以及从2007年11月19日3575点顶部

到2008年4月2日2990点底部的扩张型箱体

是两个同级别的调整

正好构成了5个推动浪中的第2浪和第4浪

所以2008年7月3日4311点顶部

标志着一轮牛市的终结

这是与2004年4月5日3737点同级别的顶部

展开的调整也将属于同样的级别

只是在调整形态上会有所区别

但在调整展开以后

很多人仍然坚持牛市的观点

特别是8月12日见底3198点强劲反弹后

看牛的呼声一时高涨

他们看牛的理由是周期分析

大豆有一个很重要的时间周期

在10多年的走势中一直控制着牛熊的转换

例如从2002年到2004年的牛市是114周

从2004年到2006年的熊市是115周

那么这一轮牛市到7月3日的顶部只有99周

在他们看来牛市并没有终结

但周期分析有一个巨大的缺陷

就是误差太大

提前或之后10多周也已经出现过几次

如果死抱着机械论的观点

难免犯错误

到现在

8月12日的底部已经被击穿

反弹的性质已经盖棺定论

但给我们的教训是

在运用一个分析方法时

要扬长避短

教条主义和机械主义都是要付出惨痛教训的



二是定波段

在定大势的基础上才能对波段准确定性

从7月4日的顶部到8月12日的底部

是一个5浪下跌结构

这就决定了

从8月12日至26日的上升只可能是反弹行情

现在已经被市场证实

然后在定性的基础上

再判断波段的走势形态

波段的走势形态只有两种

一种是单边市

即单边趋势

一种是震荡市

即震荡趋势

几乎所有的单边市都是由震荡市演化而来

有了震荡市的蓄势

才会有单边市的爆发

但并非所有的震荡市都会演变为单边市

确定是单边市还是震荡市对操盘有很重要的意义

对于8月12日至26日的反弹行情

无论反弹的力度有多大

即使最终演变成单边市行情

都必须按照震荡市进行操作

单边市操作一般比较进取

震荡市相对比较保守

过于进取的操作手法遇到震荡市就是灾难

在确定波段的走势形态后

最后确定波段的幅度

波段的幅度根据重要的支撑阻力位

或者黄金分割来确定

波段的幅度对操盘只有参考意义



三是定起点

用波浪分析定起点关键在于正确数浪

很多人不能正确数浪主要原因是不遵守数浪规则

但也有些人数浪的时候将浪的级别都混淆不清

不同级别的浪数在一起

当然就很难数正确

从7月4日的顶部到8月12日的底部

有两个震荡区域

这两个震荡区域正好构成下跌5浪的第2浪和第4浪

第5浪从7月28日开始

有了之前的震荡下跌

才爆发了第5浪的单边狂泻

第5浪的子浪也是完美的5浪推动结构

正好在8月12日完成

由此确定8月12日开盘的低点是反弹的起点



起点确定之后

我们可以用级别跨越进行趋势确认

级别跨越的意义不仅在于分析

对操盘的作用更加巨大

投机缘

学习

谢谢分享

期市愚公

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hailey

学习了{:soso_e163:}

susu

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susu

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满盘红

不止损会令你爆仓

一次玩完

但不正确止损就是钝刀割肉

也要玩完

licai86

你要做的就是守规矩，赚你该赚的钱