这是一篇关于止损的帖子，希望华胄看到 能对他有所帮助（转载）

若~水

越频繁的交易，亏损越大。


某大型期货公司风控总监对近三年客户交易数据进行了统计分析，结论是那么和常理背道而驰，也再次证明了市场的铁律——大多数人是错误的！


1、盈利的客户中，85.2%的赢利来自5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分客户的大多数交易都是亏损的。这盈利的5单的特点：持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场；


2、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%； 每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%； 每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%； 每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%； 每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。


3、所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈；


4、所有止盈的单，如果不平，有91.3%的概率在未来2周内实现更大盈利；


5、所有客户的收益率呈现近似正态分布，很遗憾，这个正态分布的均值是-14%。


所以结论对大多数人来说是残酷的：


1、一般人进入这个市场是错误的；


2、频繁的交易，基本上判了你“死刑”；


3、不要盼望能够高抛低吸的短线交易获利，更不要靠直觉来炒期货；


4、要想获利，耐心等待机会。


另外，华尔街统计表明，70%人做短线，有97%亏损，3%的赢利，前者一年交易120多次，比后者频繁！20%人做中线，有75%亏损，25%的赢利，后者一年交易3次，比前者交易少！7%做长线，有92%赢利，8%亏损！ 可见，我们想要盈利，长期生存，必须减少操作的次数，就首先必须珍惜每次的交易机会。 巴菲特的“打孔机”理论：投资者一生只有20次出手的机会，每做出一次买入卖出的决定，打孔机就打孔一次，直到20个打孔机用完。如果预先想好一辈子只准备打20个孔，那每打一个孔的时候就会非常谨慎。如果预先给自己一周设定好几次的打孔机会，过了这几次机会，你就必须离开盘面，则我们是否会珍惜每次机会？ 所以给自己设定几次的打孔机会。
除此之外，有一句很有意思： 所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈；
这句话是值得品味的一句话，相当于表明，大部分的止损都是错误的。
这个数字其实是不正确的， 正确的是70%，也就是说我们70%的止损是错误的。
为何大部分的止损都是错误的？是不是尽量不止损？
市场在大部分的时候是震荡行情， 少部分才是趋势行情。 这意味着行情总是涨涨跌跌，大部分的时候都是在一个区间震荡。 所以在大部分的时候，市场并无趋势，你进去被套， 在涨涨跌跌中，总有解套的机会。 但是问题就在于，趋势一旦出来， 趋势的时间通常很短， 一旦出来后，上涨或下跌幅度很大，如果你正好赶上了这个时候，仍希望自动解套，那就死掉了。
所以爆仓的人或者亏损惨重的人，并不是死在经常的厮杀中，并不是经常大亏。而是在一两次的逆趋势之中，死扛，因为习惯了过去的不止损能解套，所以产生了习惯， 于是趋势出来后 ，就死掉了。实际中， 爆仓的人， 也基本上 就是死在了几次的逆趋势之中， 也就是在长时间内活着，短时间内死掉。
所以宁可70%的错误止损，也要止损，因为哪怕1%的该止损而没止损，才导致你的爆仓。特别是在趋势出来后，必须止损，毫无犹豫，因为趋势出来后，速度比较快，幅度比较大，越不止损你就越不止损。
所以风险第一，宁可错误的止损，也要止损。是机会，是错不过的， 也就是少赚几个钱， 但可以让我们活着，有活着就有东山再起的机会。
同时，不能产生不止损的习惯，确实，在几次中不止损的话，也能解套，甚至还能带来不错的利润，于是你就很容易产生这样的错觉，“不止损也能赚钱，止损是错的”，一旦有这样的思维 ，虽然很多次你可以侥幸成功， 但一两次出现逆， 可能就死掉了。

xiao

真理在止损.盈利在飘单