我不打算在这里讲一堂期权课程，有许许多多的专家和软件可以帮你学习到期权的各种知识。如果你对如何弥补损失感兴趣，你就一定要好好学习。你可以把期权作为修复交易状态的工具，把增加的活跃度作为你的交易计划的一部分。既然你有了恢复用的工具，现在你需要的就是利用对你有利的趋势，同时你还需要图表和研究结果来协助你。在牛市里，成交量和未成交合约趋向于不断增加，这难道不是一个很好的假设吗？增加的成交量和未成交合约会增加活跃性，这难道不是一个很好的假设吗？在上扬的走势中一般会有三波买力起作用，这不也是一个很好的假设吗？我再一次请求你好好研究交易，这样才能对这些假设有足够的信心。 看完了所有的图表，如果发现牛市已经形成，参数正确，你是否做好了交易的准备？但什么是正确的参数呢？ 首先，你必须在你感兴趣的品种中找到一个确有上升动力的明显趋势市场；其次，你必须知道它正处于什么阶段，是处于笫一波、第二波还是第三波？你怎样才能区分出来？ 有几种可能的答案。你要自己作出假设。当你确认一个上扬趋势已经开始时，你一个三四天的调整期，你可以称之为买力的第一波，继续观察，看看是否有下一个调整期。如果你能找到，那就是第二波，这之后你再找第三波。你可以回顾一下你做的研究，发现一些实例。 在距离时间最近的图表中找出牛市。你要找的可能是一个刚刚开始形成的四天调整状态。我们希望在牛市的第一波中买入。当然，你可能也会看到市场即将进入第二个调整期，但我们寻找的是最好的机会。 如果你处在一个上扬的趋势中，希望在第一个调整期中建立仓位，你可以通过下列两种方法之一来操作：一是在市场突破四天调整期的价格时建仓；二是当市场冲过以前牛市的高位时建仓。最好的方法是第一种，你希望在波动性增强之前建立仓位，这就应该是在调整的第四天。 你对于自己想做什么以及你是如何建仓的，心里应该有数。当你进入一个已经是牛市的市场时，要寻找一个风险小的交易机会。你知道自己可能会出错，但是，如果你已经通过买入看涨的期权限制了风险，你仍然可以进行交易。你如果考虑下一个蝶式价差期权，或者想买入有更高行使价格的看涨期权，取决于你可用的交易资金有多少。 你必须决定你能承担的交易风险的数额有多大，这是你自己的决定。从经验来看，这个数字是你本金的10%左右。如果牛市差价期权是500美元的话，你的账户里至少要有 5000美元做底。在交易开始后，当你的仓位价值减少到一半的时候，你就要想法平仓了。 如果要进行期权交易，交易至少要达到40-60天的时间段。少于40天的期权时间太少，会使你没有足够的时间去加入到一个良好趋势当中去；建立120-180天期权，虽然没什么问题，但是在一个很漂亮的上扬走势中，相对于长期品种，短期到期合同品种的价格会有更快的波动。 在已经明确的牛市里，如果你能在第一阶段就已经建好仓位的话，你就能够从增强的波幅中受益。你的建仓点是很关键的，你会经历持续的趋势，也许会是中断的趋势。你必须运用规则一来限制你的风险。如果你能及时清仓的话，即使你损失了期权的一半价值，你的风险也会随之减少一半。 假如期权的价值减少一半的话，你当然已经清仓，与这波趋势无关了。或者你的期权合同已经到期，你准备开始进行下一个品种的交易。 另外一个清仓的标准是：当四天的调整期之后，现有趋势没有能够持续下去的话，你就要动手清除仓位。如果在四天之后的第二个交易日，你的仓位现价还低于前四天的最低点，你就输定了。建仓错误的话，这次交易很快就会结束；相反如果你是正确的，你就可以在市场中立于不败之地。你应该对于交易趋势发生中断或是能够持续的可能性时刻保持敏感，并做好操作的准备。你的期权持仓可以保护你，使你免于遭受大的损失，但是，当仓位没有被证明是正确的时候，你应诙迅速行动，这样才能保住你的资金。 如果在头四天的调整期中建立了一个正确的仓位的话，你可以根据规则二，在第二个调整期中再增加其他的仓位，因为如果在第三个调整期内建仓的话，可能就太晚了。如果第三个调整期的趋势不能继续下去，但是趋势并没有反转的话，第三个调整期很有可能导致很大的波动。因为你处在交易失败的恢复期，你必知作出决定从而在这个品种的趋势中获利，而不是重新开始一次新的交易。你在进行下一个交易的时候，也要运用同样的标准。 这种建仓方式的重要性在于，当趋势上升，同时波动性增加的情况下，相对于你所承担的风险，你的利润要高得多。你希望冒最小的风险赚最多的钱，同时你肯定也希望能够尽可能利用一切可以调动的因素来为你服务。 |
豫公网安备 41010502005136号
豫ICP备16010300号
