你对你的交易系统了解多少：转帖蓝色投机客的资金曲线模拟器

我要耐心等

好文章，我转为简体字如下：


在我们得到一个正期望交易系统时，我们真的足够了解它吗？


假设我们开发了一个具有edge的交易策略，长期来说是会赢钱的。举例来说，这个策略平均赢的机率是40%，而每笔交易赢钱的平均金额是$20,000，而输钱的平均金额是$10,000。这些数字听起来蛮像是一般标準顺势策略应该会有的数字。

  现在我们继续假设这个策略没有curve-fitting，实际交易的绩效也是比照回测的绩效来表现，并没有打折。现在我们拿这个交易策略实际交易100次，那麼请猜猜看，下面哪一个图会是这个策略实际跑出来的资金曲线？

A:



B:




C:




D:



  应该很多人会猜第二张图(B)吧。因為第二张图的资金曲线看起来最漂亮，呈现45度角往上跑的样子。






  结果正确答案是什麼呢？正确答案是四张图都是这个交易策略所跑出来的资金曲线。

  这时候你心裡面可能会想，这怎麼可能呢？这四张资金曲线的图表差这麼多，怎麼可能会是同一个交易策略所跑出来的呢？这个结果应该会让很多人惊讶吧。

其实这个例子只是说明一件事情而已：


就算我们拥有一个很好的交易策略，实际交易所產生的资金曲线，也会因為机率的关系，而有很大的差异。



这四张资金曲线图，都是依据我们输入的参数：1.胜率40%, 2.平均赢两万, 3.平均输一万，然后乱数去跑出来的资金曲线，所以由此，我们可以知道，机率会对於我们交易策略实际的绩效有多大的影响。

也因此，当我们在做资金管理/部位规模控制的时候，请记得保守一点。我们寧愿保守交易(under-trading)而少赚一点，也不要过度交易(over-trading)而破產退出市场。

上面的这些图表，是由下面的这个excel档所產生的。各位可以下载之后，在黄色区域输入你们交易策略的参数，然后看看跑出来的资金曲线会是什麼样子。每按一次F9，excel就会重新计算一次。