期货市场上亏货为什么这么多？？？

雷石东

期货市场上亏货为什么这么多？？？
经过这段时间对程序化的研究，终于有了感悟！
首先想说说为啥程序化中成功的也很少。
程序化交易实际上就是系统交易，就是按照一定的开仓平仓规则进行交易。利用软件进行系统化的交易，有效地规避了人性的弱点，是的系统的执行力没有任何问题，因此如果程序化交易出
问题，一般都是在开平仓规则上出了问题！
开平仓的规则从何而来？
一般人肯定说，从教科书上来，或者听高手说的等等。 实际上不管它从哪儿得来的，归根结底是从历史数据的统计中来。
很多投机界的先辈，利用自己的聪明才智，根据历史数据，总结出了很多的指标，而且有很多人确实通过这些指标测试历史数据，并且应用到投机中去获得巨大的成功！更有些人，为了普度
众生，把这些指标公之于众，但人们很快发现，这些指标不灵了，这样就有人怀疑指标的发明者了，也有些人更怀疑指标是否真的有用？？
根据鄙人的思考，即便是对一个长期时间段有效的指标，一旦公之于众，使用的人一多，这样该指标就失灵了，何为失灵，即利用该指标长期交易，将不能获得明显的正收益，也不会获得明显的负收益，长期看亏损手续费。为什么呢？因为使用的人多了，改变的数据基础，新的数据已经和历史数据从本质上是不同的了，是想不同性质的数据，您还能用老数据得来的指标在新数
据上获得正收益吗？ 因此，真正获得长期正收益指标的发明者，请千万不要公之于众，这样不但救不了广大的亏货，还会是自己名誉扫地！
因此，致力于程序化交易的人们，或者不用程序化的系统化交易的交易者们，如果您的模型是听来的，奉劝您还是早点收手，那是送钱呢！如果做程序化交易想挣钱，自己研究模型是必由之
路！因此，第二个问题又来了！

为啥，模型测试的时候，效果很好，长期运行怎么就不行了呢？？
这个原因是多方面因素的交织作用！
第一，模型测试的历史数据量不够，如果您的模型是基于文华，开拓者等常规软件，估计您很难取得成功。为啥呢？因为这些软件中数据虽然可以手到擒来，但是这些数据却是有问题的。
期货合约的主力合约是不连续的，因此当您测试的时候，往往用的都不是长期的主力合约时段的数据。如果专门使用主力合约的数据，时间段又太短，这样做出来的模型，很可能在别的时间
段是灾难性的。鄙人利用10个月的IF主力合约数据进行测试，发现过很多模型的收益变动非常大，往往在1~2个月时间内是单边上升，而在另外一段时间内是单边下跌。而如果您用这些软件中
提供的指数进行统计，结果实际上您在用现实中不存在的数据进行统计，这样能得出适合实际数据的结果吗？答案显而易见！
第二，软件语言的功能不够丰富，导致您很多的想法在里面实现不了。这一点，不是自己亲自做模型的人，是体会不到的。因此不想多说。
第三，滑点问题，有些模型交易次数相当多，统计的时候不考虑滑点。但实际操作中，往往为了成交，采用对价成交，这样长期累积下来，就导致亏钱了。还有个原因是，模型给出的开仓点
非常的短促，没有任何容忍性，这就是模型的问题了。越是对即时成交要求高的模型，在实际交易中出的问题就越多。因此尽量避免这种时效性要求非常高的开仓方式，才能做出更好的模型
。

文章写到这，会有人问，您不是说亏货为什么这么多，为啥扯到现在都扯程序化系统化交易？现在就来谈这个问题。
一个手工交易者都会经历这样一个阶段，即随意开仓，跟着感觉走。这种人中，有的会在短期内赚很多的钱，然后又在一段时间内赔的更多。因此从长期看，这种人都会消失在市场里，但这
样的人心情却都不会太坏，一般都会觉得自己很行，只是运气不好而已。他们的回忆中往往都是爆赚的时候。但是实际上，这种人从长期看全部都是亏货。
另一部分人，就是有一定的交易规则的交易者，这些人有些是从随意开仓中吃了亏得，然后听从老期货交易者的建议才制定规则的，有些人一进来的时候，就谦虚的接受了老期货的建议，进
行规则制定的。实际上这些交易者面临的困境很可能要远远大于第一类交易者。第一类交易者，还有辉煌的时候。而这一类交易者很可能会一直止损到死，而从来没有辉煌过！这一类人，如
果想成功，就必须要找到合适的开平仓规则，而这一点实际上和程序化交易者们制定规则的规律是一样的。成功的规则是很少的，是不能公开的，公开了就失灵了。无论您采用的交易周期是
长是短，是短炒还是战略，一个长期统计结果为正的期望的开平仓规则才是您最终脱离亏货苦海的保障。否则一切的财富都将远离您而去。
最后介绍些有用的统计结果：
1. 抄底拍顶的模型，长期看，其期望往往都是很小的正值，不具有操作意义。这些符合大家的感觉，就是不要抄底摸顶。
2. 突破型的模型，长期看，其期望是可以为比较大的正值的，但是盈亏比太低，如果您是手工做的，还是不要这么干，光止损的次数就不是普通人能受了得。
3. 顺势性的模型，是最有效的，最能够赚钱。盈亏比比较合适，止损的概率也是大家能受的了的。这也符合，大家的共识，就是要顺势操作！关键是如何确定趋势，以及出入场点的确定，这
些需要自己去统计。
4. 死扛型，除了仓位极低，否则是没有出路的。他们往往是大部分的时间赚钱，但某一天就完了蛋了，可是这些人会自我安慰碰上了黑天鹅。
最后祝大家发财愉快！

xzsaya

{:06:}

xzsaya

一个长期统计结果为正的期望的开平仓规则才是您最终脱离亏货苦海的保障。否则一切的财富都将远离您而去。

wzhong

{:33:}

战神帝

交易就像高速路驾驶，车的品牌不重要，重要的是刹车要好，手刹不能离手，否则，哈哈，你懂得。{:37:}

好好吃

日内尤其如此

雷石东

战神帝 发表于 2012-1-6 23:04
交易就像高速路驾驶，车的品牌不重要，重要的是刹车要好，手刹不能离手，否则，哈哈，你懂得。

这要求太高了吧，手刹还是可以离手的，除非您开的是摩托！{:soso_e102:}

tianlong

{:01:}{:02:}{:03:}

心的羁绊

好帖，学习，可惜分用完了。。顶！

newbasic

{:37:}{:37:}

ljh实话实说

xzsaya 发表于 2012-1-6 21:21

{:soso_e179:}明白人太少

语默轩

{:24:}

caizimage

{:29:}{:29:}{:29:}

wtx128153

{:28:}{:28:}{:28:}

独孤振

不收手续费就是差不多

zcha64

不错,有干货.

遨游九霄

{:soso_e160:}

燃烧的风

"2. 突破型的模型，长期看，其期望是可以为比较大的正值的，但是盈亏比太低，如果您是手工做的，还是不要这么干，光止损的次数就不是普通人能受了得。"

对这点深有感触。
7、8月亏了近40%，除了几次死抗导致的大亏损外，其它都是被假突破引发的n次小止损搞的。{:soso_e105:}

雷石东

燃烧的风 发表于 2012-9-6 09:20
"2. 突破型的模型，长期看，其期望是可以为比较大的正值的，但是盈亏比太低，如果您是手工做的，还是不要这 ...

突破型的模型要辅以若干条件限制，这样有可能会放掉一些机会，但是可以有效的提高胜率，最终从长时间看获得盈利。

撼地神牛

说得太复杂了